Brendan Ross, ancien PDG et fondateur de Direct Lending Investments (DLI), est la cible d’une Action civile d’exécution déposée par la Securities and Exchange Commission (SEC) la semaine dernière.

Direct Lending Investments était autrefois un acteur important du secteur des prêts en ligne aux États-Unis avec plus de 1 milliard de dollars d’actifs sous gestion. En mars 2019, les investissements en prêts directs ont été frappés par des allégations de  » fraude pluriannuelle. »À ce moment-là, la fraude en cours a entraîné environ 11 millions de dollars de « surfacturations de frais de gestion et de performance pour ses fonds privés, ainsi que l’inflation des rendements des fonds privés « , selon la SEC.

Direct Lending Investments s’est rapidement retrouvé sous séquestre lorsque la société s’est effondrée. Ross était également propriétaire à 100 % de DLI.

Un séquestre permanent de Direct Lending Investments, LLC, Direct Lending Income Fund, L.P., Direct Lending Income Feeder Fund, Ltd., DLI Capital, Inc., DLI Lending Agent, LLC et DLI Assets Bravo LLC (collectivement  » DLI « ) a été sélectionnée en avril 2019 par le Tribunal de district des États-Unis dans le district central de Californie. La SEC indique qu’il y avait environ 1 000 investisseurs dans des fonds de l’IDD au 1er février 2019.

Le 11 août 2020, Ross a été arrêté par le FBI. L’affaire pénale contre Ross a été descellée en même temps que la SEC a déposé ses accusations contre Ross.

Selon le département américain de la Justice, un acte d’accusation du grand jury a été déposé le 30 juillet, accusant Ross de 10 chefs d’accusation de fraude électronique sur la base d’un stratagème qu’il aurait exécuté entre fin 2013 et début 2019 pour frauder les investisseurs dans des fonds gérés par DLI.

Selon l’acte d’accusation, plutôt que de révéler que certains des prêts n’étaient pas performants, Ross aurait falsifié des rapports mensuels pour faire croire que les emprunteurs effectuaient des paiements. Les « paiements » provenaient en fait de remises de frais accordées par la société à l’origine des prêts.

Les allégations indiquent que Ross a fait gonfler la valeur mensuelle des actifs des fonds  » de plus de 300 millions de dollars au cours d’environ quatre ans. »En gonflant la valeur des fonds, Ross aurait pu percevoir des millions de dollars en frais qu’il n’aurait autrement pas pu facturer aux clients, selon l’acte d’accusation.

Le dépôt de la SEC indique que Ross a caché ses actions aux dirigeants de l’IDD, des gestionnaires qui tentaient de comprendre les divergences qui sont devenues apparentes avant que la société ne s’effondre effectivement.

Chacun des 10 chefs d’accusation de fraude électronique figurant dans l’acte d’accusation est passible d’une peine maximale légale de 20 ans de prison fédérale. Le ministère de la JUSTICE note qu’un acte d’accusation contient des allégations selon lesquelles un défendeur a commis un crime et que chaque défendeur est présumé innocent jusqu’à ce que sa culpabilité soit prouvée hors de tout doute raisonnable.

SEC v. Brendan Ross 8.11.20 comp24865