Brendan Ross, De voormalige CEO en oprichter van Direct Lending Investments (DLI), is het doelwit van een civiele Enforcement Action ingediend door de Securities and Exchange Commission (SEC) vorige week.
directe kredietverlening Investeringen was ooit een prominente deelnemer in de online kredietverlening industrie in de VS met meer dan $1 miljard aan activa in beheer. In Maart 2019 werden directe Kredietinvesteringen getroffen door beschuldigingen van ” een meerjarige fraude.”Op dat moment resulteerde de voortdurende fraude in ongeveer $11 miljoen in” over-kosten van beheer en prestatie vergoedingen aan de particuliere fondsen, evenals de inflatie van de opbrengsten van de particuliere fondsen, ” volgens de SEC.
directe leningen investeringen al snel vond zichzelf in curatele als het bedrijf instortte. Ross was ook de 100% eigenaar van DLI.
een permanente ontvanger voor de Direct Lending Investments, LLC, Direct Lending Income Fund, L. P., Direct Lending Income Feeder Fund, Ltd., DLI Capital, Inc., DLI Lending Agent, LLC en DLI Assets Bravo LLC (gezamenlijk “DLI”) werd geselecteerd in April 2019 door de United States District Court in het Central District Of California. De SEC meldt dat er per 1 februari 2019 ongeveer 1.000 beleggers in DLI-fondsen waren.op 11 augustus 2020 werd Ross gearresteerd door de FBI. De strafzaak tegen Ross werd geopend op hetzelfde moment dat de SEC haar aanklacht indiende tegen Ross.volgens het Amerikaanse Ministerie van Justitie werd op 30 juli een aanklacht van de grand jury ingediend waarin Ross wordt beschuldigd van 10 gevallen van fraude op basis van een regeling die hij tussen eind 2013 en begin 2019 zou hebben uitgevoerd om beleggers te bedriegen in fondsen die door DLI worden beheerd.volgens de tenlastelegging zou Ross, in plaats van bekend te maken dat sommige van de leningen niet presteerden, maandelijkse rapporten vervalsen om het te laten lijken dat kredietnemers betalingen deden. De” betalingen ” waren in feite afkomstig van vergoedingen die werden toegekend door de onderneming die de leningen heeft verstrekt.de beweringen stellen dat Ross de maandelijkse waarde van de activa van de fondsen in de loop van ongeveer vier jaar cumulatief heeft doen stijgen met meer dan $300 miljoen.”Door het opblazen van de waarde van de fondsen, Ross werd gezegd in staat te zijn geweest om miljoenen dollars te verzamelen in vergoedingen die hij anders niet in staat zou zijn geweest om in rekening te brengen aan klanten, volgens de aanklacht.het SEC-dossier geeft aan dat Ross zijn acties verborg voor DLI-leidinggevenden, managers die probeerden discrepanties te begrijpen die duidelijk werden voordat het bedrijf effectief instortte.
elk van de 10 tellingen van fraude in de tenlastelegging draagt een wettelijke maximumstraf van 20 jaar in federale gevangenis. Het DOJ merkt op dat een aanklacht beschuldigingen bevat dat een verdachte een misdrijf heeft gepleegd en dat elke verdachte onschuldig wordt geacht tot en tenzij het tegendeel bewezen is zonder redelijke twijfel.
SEC v. Brendan Ross 8.11.20 comp24865
