Brendan Ross, the former CEO and founder of Direct Lending Investments (DLI), is the target of a Civil Enforcement Action filed by the Securities and Exchange Commission (SEC) last week.

Direct Lending Investments era una volta un partecipante di primo piano nel settore dei prestiti online negli Stati Uniti con oltre billion 1 miliardo di asset in gestione. A marzo 2019, gli investimenti di prestito diretto sono stati colpiti da accuse di ” una frode pluriennale.” A quel tempo, la frode in corso ha portato a circa million 11 milioni in “over-oneri di gestione e commissioni di performance ai suoi fondi privati, così come l’inflazione dei rendimenti dei fondi privati”, secondo la SEC.

Gli investimenti di prestito diretto si sono presto trovati in amministrazione controllata quando la società è crollata. Ross era anche il 100% proprietario di DLI.

Un ricevitore permanente per il Direct Lending Investments, LLC, Direct Lending Income Fund, L. P., Direct Lending Income Feeder Fund, Ltd., DLI Capitale, Inc., DLI Lending Agent, LLC e DLI Assets Bravo LLC (collettivamente “DLI”) è stato selezionato nell’aprile 2019 dalla Corte distrettuale degli Stati Uniti nel Distretto centrale della California. La SEC riferisce che c’erano circa investitori 1,000 in fondi DLI a partire da febbraio 1, 2019.

L ‘ 11 agosto 2020, Ross è stato arrestato dall’FBI. Il procedimento penale contro Ross è stato aperto nello stesso momento in cui la SEC ha presentato le sue accuse contro Ross.

Secondo il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti, il 30 luglio è stata presentata un’accusa del grand jury che accusa Ross di 10 capi di frode basata su uno schema che avrebbe eseguito tra la fine del 2013 e l’inizio del 2019 per frodare gli investitori in fondi gestiti da DLI.

Secondo l’accusa, presumibilmente piuttosto che rivelare che alcuni dei prestiti non stavano eseguendo, Ross ha falsificato i rapporti mensili per far sembrare che i mutuatari stessero effettuando pagamenti. I “pagamenti” in realtà provenivano da sconti sulle commissioni concessi dalla società che ha dato origine ai prestiti.

Le accuse affermano che Ross ha causato che i valori patrimoniali mensili dei fondi fossero “cumulativamente gonfiati di oltre million 300 milioni nel corso di circa quattro anni.”Gonfiando il valore dei fondi, Ross è stato detto di essere stato in grado di raccogliere milioni di dollari in tasse che altrimenti non sarebbe stato in grado di addebitare ai clienti, secondo l’accusa.

Il deposito SEC indica che Ross ha nascosto le sue azioni dai dirigenti DLI, manager che stavano tentando di comprendere le discrepanze che sono apparse prima che la società crollasse effettivamente.

Ciascuno dei 10 conti frode filo nell’atto d’accusa comporta una pena massima di legge di 20 anni di carcere federale. Il DOJ osserva che un atto d ” accusa contiene accuse che un imputato ha commesso un crimine e che ogni imputato si presume innocente fino a quando e meno dimostrato colpevole al di là di un ragionevole dubbio.

SEC v. Brendan Ross 8.11.20 comp24865