Qu’est-ce qu’un Canal de Prix?

Un canal de prix apparaît sur un graphique lorsque le prix d’un titre devient limité entre deux lignes parallèles. Selon la direction de la tendance, le canal peut être appelé horizontal, ascendant ou descendant. Les canaux de prix sont souvent utilisés par les traders, qui pratiquent l’art de l’analyse technique, pour évaluer l’élan et la direction de l’action sur les prix d’un titre et pour identifier les canaux de négociation.

Comprendre un canal de prix

Un canal de prix se forme lorsque le prix d’un titre est bousculé par les forces de l’offre et de la demande, et peut être à la hausse, à la baisse ou sur le côté. Ces forces affectent le prix d’un titre et peuvent l’amener à créer un canal de prix prolongé. La domination d’une force détermine la direction de tendance du canal de prix. Les canaux de prix peuvent se produire sur différentes périodes. Ils peuvent être créés par tous les types d’instruments et de titres, y compris les contrats à terme, les actions, les fonds communs de placement, les fonds négociés en bourse (FNB), etc.

Les traders, en particulier ceux qui sont des disciples de l’analyse technique, sont toujours à la recherche de modèles de graphiques qui peuvent les aider dans leurs décisions de trading. Une fois que l’action sur les prix d’un titre a découpé un ensemble de hauts et de bas qui suivent un modèle discernable et peuvent être reliés par deux lignes parallèles, un canal de prix a été formé.

La ligne de tendance inférieure est dessinée lorsque le prix pivote plus haut, tandis que la ligne de tendance supérieure est dessinée lorsque le prix pivote plus bas. La raideur des pentes et des baisses détermine la direction de la tendance du canal de prix. Un canal de prix ascendant ou ascendant sera limité par des lignes de tendance avec une pente positive indiquant que le prix est à la hausse à chaque changement de prix.

De même, un canal de prix à la baisse ou à la baisse aura des lignes de tendance avec une pente négative indiquant que le prix est à la baisse à chaque changement de prix. Les deux lignes d’un canal de prix représentent le support et la résistance. Les lignes de support et de résistance peuvent fournir des signaux pour des transactions d’investissement rentables.

Les canaux de prix sont très utiles pour identifier les cassures, c’est-à-dire lorsque le prix d’un titre dépasse la ligne de tendance du canal supérieur ou inférieur. De plus, les traders peuvent également trader au sein du canal — vendre lorsque le prix approche de la ligne de tendance supérieure du canal et acheter lorsqu’il teste la ligne de tendance inférieure du canal.

Analyse des canaux de prix

Potentiellement, il existe plusieurs façons de bénéficier d’une identification correcte des canaux de prix. Les investisseurs, en utilisant à la fois des positions longues et des positions courtes, ont la plus grande opportunité de gagner lorsque la sécurité suit une trajectoire de canal de prix délimitée.

L’optimisation des bénéfices dans une tendance haussière repose sur l’établissement de positions d’achat dans les titres à des niveaux avantageux. Une fois qu’un canal de prix a été identifié, l’investisseur peut probablement s’attendre à ce qu’un titre s’inverse et augmente lorsque son prix atteint la limite inférieure du canal. Cela leur permet d’initier une position d’achat à un prix discount. Dans un canal de prix à tendance haussière, un investisseur haussier peut vouloir maintenir ses avoirs à la limite haussière en prévision d’une évasion, ce qui entraînerait une flambée des prix. Si le titre semble susceptible de rester dans son canal de prix, la vente ou la prise d’une position courte à la limite ascendante peut maximiser la rentabilité.

Inversement, un canal de prix à tendance baissière peut également être très rentable. Dans un canal de cours à tendance baissière, les investisseurs voudraient court-circuiter l’action à la limite supérieure et prendre une position courte encore plus profonde une fois qu’une cassure est confirmée. Ils pourraient également aller à l’encontre de la tendance dominante et prendre des positions longues à partir de la limite inférieure, anticipant l’action des prix pour adhérer aux limites de canal établies et remonter.