Gewinnrücklagen sind der Teil des Nettogewinns eines Unternehmens, den das Management für den internen Betrieb einbehält, anstatt ihn in Form von Dividenden an die Aktionäre auszuzahlen. Kurz gesagt, die Gewinnrücklagen sind die kumulierte Summe der Gewinne, die noch an die Aktionäre ausgezahlt werden müssen. Diese Mittel werden auch in Reserve gehalten, um durch den Kauf von Anlagevermögen wieder in das Unternehmen zu investieren oder Schulden abzuzahlen.

Gewinnrücklagen

Gewinnrücklagen (RE) werden berechnet, indem der Anfangssaldo von RE genommen und der Nettogewinn (oder -verlust) addiert und dann alle ausgezahlten Dividenden abgezogen werden.

Beispiel: Nehmen wir an, Sie hatten die folgenden Zahlen für einen bestimmten Zeitraum:

• Anfangsgewinn von 5.000 USD zu Beginn des Berichtszeitraums
• 4.000 USD Nettogewinn am Ende des Berichtszeitraums
• 2.000 USD Dividenden, die während des Berichtszeitraums ausgezahlt wurden

Zur Berechnung der Gewinnrücklagen am Ende des Berichtszeitraums:

Gewinnrücklagen = RE-Saldo + Nettogewinn –oder -verlust) – Dividenden

Gewinnrücklagen = $5,000 + $4,000 – $2,000 = $7,000

Auswirkungen auf das Eigenkapital der Aktionäre

Die Gewinnrücklagen werden im Abschnitt Eigenkapital der Aktionäre der Bilanz ausgewiesen, während die Gewinnrücklagen die Veränderungen der RE während der Periode umreißt.

Das Eigenkapital eines Unternehmens wird berechnet, indem die Gesamtverbindlichkeiten von der Bilanzsumme abgezogen werden. Das Eigenkapital stellt den Betrag dar, der den Aktionären verbleibt, wenn ein Unternehmen alle seine Verbindlichkeiten zurückgezahlt hat. Um zu sehen, wie sich die Gewinnrücklagen auf das Eigenkapital eines Aktionärs auswirken, schauen wir uns ein Beispiel an.

Beispiel für Gewinnrücklagen

Nachfolgend finden Sie die Bilanz der Bank of America Corporation (BAC) für das Geschäftsjahr, das 2017 endet. Das Eigenkapital befindet sich am unteren Ende der Bilanz (blau hervorgehoben).

• Das gesamte Eigenkapital belief sich Ende 2017 auf rund 267 Milliarden US-Dollar.
• Die Gewinnrücklagen beliefen sich auf rund 113,8 Milliarden US-Dollar.
• In den kommenden Quartalen wird der Nettogewinn, der nach der Dividendenzahlung übrig bleibt, zu den 113 USD addiert.8 Milliarden (unter der Annahme, dass keiner der vorhandenen Gewinnrücklagen während des Quartals zur Begleichung von Schulden oder zum Kauf von Anlagevermögen ausgegeben wird).
• Sowohl Zuwächse als auch Rückgänge der Gewinnrücklagen beeinflussen den Wert des Eigenkapitals. Infolgedessen werden sowohl die Gewinnrücklagen als auch das Eigenkapital von Anlegern und Analysten genau beobachtet, da diese Mittel zur Ausschüttung von Dividenden an die Aktionäre verwendet werden.

Quelle: Bank von Amerika.

Was sich auf die Gewinnrücklagen auswirkt

Der Umsatz ist der Gesamtbetrag der Einnahmen, die durch den Verkauf von Waren oder Dienstleistungen im Zusammenhang mit der Haupttätigkeit des Unternehmens erzielt werden. Der Umsatz ist das Einkommen, das ein Unternehmen generiert, bevor Ausgaben getätigt werden. Der Umsatz oder manchmal auch als Bruttoumsatz bezeichnet, wirkt sich auf die Gewinnrücklagen aus, da Umsatzsteigerungen durch Verkäufe und Investitionen den Gewinn oder das Nettoergebnis steigern. Infolge des höheren Nettoeinkommens wird mehr Geld den Gewinnrücklagen zugewiesen, nachdem Geld für Schuldenabbau, Unternehmensinvestitionen oder Dividenden ausgegeben wurde.

Der Nettogewinn wird sich direkt auf die Gewinnrücklagen auswirken. Infolgedessen wirken sich alle Faktoren, die das Nettoeinkommen beeinflussen und zu einem Anstieg oder Rückgang führen, letztendlich auch auf die RE aus.

Faktoren, die das Nettoeinkommen steigern oder senken können, sind:

• Umsatz und Umsatz
• Kosten der verkauften Waren, dh die direkten Kosten, die auf die Herstellung der in einem Unternehmen verkauften Waren zurückzuführen sind, und umfasst die Kosten der bei der Herstellung der Ware verwendeten Materialien sowie die direkten Arbeitskosten bei der Herstellung
• Betriebskosten, dh die Kosten, die aus dem normalen Geschäftsbetrieb anfallen, wie Miete, Ausrüstung, Lagerhaltungskosten, Marketing, Gehaltsabrechnung, Versicherung und Mittel für Forschung und Entwicklung
• Abschreibung, dh die Kosten eines Anlagevermögens, die sich auf seinen Nutzwert verteilen leben

Mit nettoeinkommen, gibt es eine direkte Verbindung zu Gewinnrücklagen. Bei anderen Transaktionen ist die Auswirkung auf die Gewinnrücklagen jedoch das Ergebnis einer indirekten Beziehung.

Zusätzliches eingezahltes Kapital

Zusätzliches eingezahltes Kapital steigert die Gewinnrücklagen nicht direkt, kann aber langfristig zu höheren Renditen führen. Das zusätzliche eingezahlte Kapital spiegelt den Betrag des Eigenkapitals wider, der durch den Verkauf von Aktien am Primärmarkt generiert wird und dessen Nennwert übersteigt. Der Nennwert einer Aktie ist der Mindestwert jeder Aktie, der von der Gesellschaft bei der Emission festgelegt wird. Wenn eine Aktie mit einem Nennwert von 1 USD ausgegeben wird, aber für 30 USD verkauft wird, beträgt das zusätzliche eingezahlte Kapital für diese Aktie 29 USD.

Zusätzliches eingezahltes Kapital ist im Eigenkapital enthalten und kann durch die Ausgabe von Vorzugsaktien oder Stammaktien entstehen. Die Höhe des zusätzlich eingezahlten Kapitals wird ausschließlich durch die Anzahl der von einem Unternehmen verkauften Aktien bestimmt.

Infolgedessen ist zusätzliches eingezahltes Kapital der Betrag des Eigenkapitals, das zur Finanzierung des Wachstums zur Verfügung steht. Und da Expansion in der Regel langfristig zu höheren Gewinnen und einem höheren Nettogewinn führt, kann sich zusätzliches eingezahltes Kapital positiv auf die Gewinnrücklagen auswirken, wenn auch indirekt.