7. Mai 2012
Asuncion, Paraguay
Langjährige Leser wissen, dass ich in Bezug auf die Landwirtschaft unverfroren optimistisch bin. Die Grundlagen von Angebot und Nachfrage nach Lebensmitteln sprechen für sich, aber lassen Sie uns kurz einen Rückblick geben:
Auf der Nachfrageseite:
1) Die Weltbevölkerung wird vorerst nicht kleiner. Selbst einige der malthusianischsten Modelle zeigen einen anhaltenden Anstieg der Weltbevölkerung in den nächsten Jahrzehnten, bis die Spitzenressourcen und die wirtschaftlichen Bedingungen beginnen, die Herde zu verdünnen. In der Zwischenzeit wird die Nachfrage nach Grundnahrungsmitteln weiter steigen.
2) Noch wichtiger ist, dass Millionen von Menschen in den Entwicklungsländern aus der Armut in die Mittelschicht gehoben werden. Mehr Wohlstand bedeutet Nachfrage nach mehr Kalorien. Dies erhöht nicht nur die allgemeine Nahrungsmittelnachfrage, sondern oft auch die spezifische Nachfrage nach Dingen wie Rindfleisch, deren Produktion weitaus größere Ressourcen erfordert.
Auf der Angebotsseite:
1) Während industrielle Anbautechniken und genetische Veränderungen den produktiven Ertrag dramatisch gesteigert haben, ist die Anbaufläche rückläufig. Die Ernährungs- und Landwirtschaftsorganisation der Vereinten Nationen schätzt, dass die Anbaufläche pro Kopf in den letzten Jahrzehnten weltweit um 43% zurückgegangen ist.
2) Oberbodenerosion, anomales Wetter und mangelnde Wasserverfügbarkeit werden in bestimmten Ländern besonders problematisch und verringern das Angebot an Ackerland weiter.
3) Steigende Inputkosten (insbesondere Ölpreise) haben in den letzten Jahren viele Landwirte aus dem Geschäft gedrängt und die bereits geringe Anzahl von Menschen reduziert, die ihr Leben und Land der Ernährung aller anderen widmen.
Und natürlich gibt es die monetäre Seite … wohl der wichtigste Faktor:
1) Die Zentralbanker bauen ihre Bilanzen weiter aus und schaffen mit alarmierender Geschwindigkeit mehr Geld. Dies treibt den Preis von realen Vermögenswerten wie Agrarrohstoffen in die Höhe, da aufgrund knapper Ressourcen einfach zu viel Papier vorhanden ist.
2) In der Zwischenzeit haben Politiker völlig idiotische Richtlinien erlassen, um ineffiziente Biokraftstoffe zu subventionieren und zu fördern und die Nahrungsmittelproduktion weiter zu reduzieren.Es ist wahr, dass Technologie die Welt eines Tages vor ihren landwirtschaftlichen Leiden retten kann, aber dies wird in den nächsten Jahren wahrscheinlich nicht passieren.
Die oben genannten Punkte deuten daher darauf hin, dass die Lebensmittelpreise zumindest weiter steigen werden.
Ich sehe das auf Reisen immer wieder auf der ganzen Welt, insbesondere in Entwicklungsländern, wo Lebensmitteleinkäufe oft mehr als die Hälfte eines typischen Haushaltsbudgets ausmachen.Steigende Lebensmittelpreise bedeuten, dass die Menschen gezwungen sind, sehr schwierige Entscheidungen zu treffen. Und die Geschichte lehrt uns, dass, während die Menschen in der Regel mit einer Menge BS von ihren Regierungen setzen, alle Wetten sind aus, wenn eine Nahrungsmittelkrise Streiks.
Aus der Französischen Revolution (Lasst sie Kuchen essen! Vor dem Arabischen Frühling hat das Durcheinander mit der Fähigkeit eines Menschen, Essen für seine Familie auf den Tisch zu legen, fast immer zu einer Umstrukturierung des Gesellschaftsvertrags geführt.
Politiker verstehen das. Das ist der Grund, warum einige Regierungen (Saudi-Arabien, Kuwait) Lebensmittelsubventionen für den Einzelhandel gewähren und warum andere (Russland, Argentinien) törichterweise Lebensmittelexportverbote verhängen … oder sogar versuchen, Preise festzusetzen.
Zwischen den offensichtlichen Herausforderungen von Angebot und Nachfrage, der politischen und monetären Idiotie, die die Probleme verschärft, und dem potenziellen revolutionären Funken ist es sinnvoll, eine Position in der Landwirtschaft zu haben.
Der mit Abstand umfassendste Weg, dies zu tun, ist der Besitz von landwirtschaftlichem Eigentum. Sicher könnten Sie ETFs und Futures-Kontrakte kaufen, aber genau wie auf dem Goldmarkt sind solche Instrumente voller Kontrahentenrisiken und einem manipulierten Finanzsystem ausgesetzt.
Eine Farm oder Ranch zu besitzen ist wie physisches Gold zu besitzen. Anstatt eine Art von Papier (Fiat-Währung) gegen eine andere (ETFs) zu handeln, handelt es sich beim Kauf von landwirtschaftlichen Immobilien oder physischem Gold im Wesentlichen um Papier gegen einen realen Vermögenswert.
Regional gesehen ist das derzeit beste Angebot der Welt auf risikobereinigter Basis für Ackerland oder Weideland definitiv Lateinamerika, insbesondere Chile, Uruguay und hier in Paraguay.Paraguay ist in der Tat immer noch der billigste Ort der Welt, den ich für landwirtschaftliche Immobilien gesehen habe … besonders im trockenen Chaco-Gebiet, wo man einen Hektar Land für den Preis von ein paar Pizzen abholen kann.Um Ihnen ein Beispiel zu geben: Ein Freund von mir betrachtet ein 5.000 Hektar großes Grundstück im zentralen Chaco für weniger als 300.000 Dollar.
Auf der anderen Seite des Landes in der Nähe der malerischen Stadt Paraguari habe ich eine kleine 50 Hektar große, voll bepflanzte persönliche Farm mit einem geräumigen Haus für etwas mehr als 100.000 Dollar gesehen. Basierend auf meiner Mathematik verkaufen sie das Haus für die Baukosten und verschenken das Land kostenlos. Kein schlechter Deal …
Die Tragfähigkeit, die Wachstumsbedingungen und die Bodenqualität in Paraguay sind niedriger als in den meisten Teilen Uruguays und Zentralchiles, aber die Nettoerträge (insbesondere für Rinder, Soja, Mais und Stevia) sind immer noch stark.
Die dunkle Seite der paraguayischen Landwirtschaft ist, dass extrem günstige Preise Monsanto angezogen haben, das einige der Landschaften Paraguays als Testgelände für sein gentechnisch verändertes Saatgut nutzt.
Insgesamt ist Paraguay jedoch definitiv eine Reise wert, wenn Sie sich für ausländisches landwirtschaftliches Eigentum interessieren. Die Eintrittsbarriere ist angesichts der lächerlich günstigen Preise und der vernünftigen Regeln für den Besitz ausländischer Vermögenswerte recht niedrig, während das Potenzial für Rendite und spekulatives Aufwärtspotenzial recht hoch ist.
Lesen Sie mehr Beiträge auf „Man „
