deci, care sunt cele mai bune acțiuni ale Băncii canadiene de deținut astăzi?

Canadian Imperial Bank of Commerce (TSX:CM)

CIBC începe lista noastră cu cele mai bune stocuri bancare canadiene pentru a fi uitat la astăzi. În general, CIBC a fost un under-performer peren, dar face reducerea acestei actualizări a listei asupra Bank of Nova Scotia.

gigantul financiar Canadian, împreună cu Royal Bank, sunt singurele acțiuni 2 Big 5 Canadian bank care depășesc indicele TSX în 2020. Motivul principal pentru asta? Câștiguri semnificative bate în al treilea trimestru de către ambele companii.

CIBC a raportat câștiguri pe acțiune de 2,71 USD în trimestrul al treilea, cu mult peste cele 2,15 USD așteptate de analiști. Cu toate acestea, cheia sa de a observa că acest număr era încă cu mult sub 3, 10 dolari câștigați în același trimestru al anului trecut. Este clar că pandemia își ia efectul asupra băncilor canadiene.

zona în care CIBC și majoritatea celorlalte bănci de pe această listă au înregistrat o creștere masivă a veniturilor sunt piețele de capital. Veniturile de peste 392 de milioane de dolari au fost semnificativ mai mari decât cele 235 de milioane de dolari pe care le-a înregistrat în al treilea trimestru al anului 2019. Raționamentul pentru asta? Investitorii interes în piața de valori după ce sa prăbușit în martie.

pandemia COVID-19 a adus o mulțime de noi investitori la masă, iar CIBC a beneficiat imens. Dacă acest lucru va continua sau nu în viitor, deoarece atracția unei piețe bursiere ieftine se epuizează, rămâne de văzut. Dar, nu există nici o îndoială că a ajutat compania să avanseze.

în ceea ce privește evaluarea, în ciuda performanței puternice a companiei, este încă a doua cea mai ieftină bancă din această listă, tranzacționând la doar 9,14 ori câștigurile înainte. Aceasta este marginal sub media istorică de 5 ani a câștigurilor anterioare de 9,7 ori.

CIBC se mândrește, de asemenea, cu cel mai mare dividend al oricărei acțiuni bancare de pe această listă, la 5,69%. De obicei, CIBC a fost întotdeauna stocul cel mai mare randament din Canada Big 5 bănci. Cu toate acestea, cu scotiabanks subperformanță, în prezent randamente mai mari. Totuși, investitorii ar trebui să fie mai mult decât mulțumiți de acest tip de randament, mai ales având în vedere faptul că compania are un raport de plată în termeni de câștiguri de doar 60%.

Canadian Imperial Bank of Commerce 5 ani dividend ajustat performanță vs TSX

capac de piață: $45.82 miliarde
înainte P/E: 9.14
randament: 5.69%
dividend creștere Streak: 9 ani
raportul de plată (câștigurile): 60.04%
rata de plată (fluxuri de numerar libere):membrii premium numai
rata de plată (fluxurile de numerar de operare):Numai membrii Premium
1 an Div rata de creștere: 5.60%
5 an Div rata de creștere:membrii Premium
Stocktrades scor de creștere:membrii Premium numai
Stocktrades Dividend scor de siguranță: membrii Premium numai

Banca Națională (TSX:NA)

Banca Națională este singurul stoc bancar pe această listă, care nu este în Marele 5. Cu toate acestea, compania este a 6-a cea mai mare bancă din țară și a devenit în liniște una dintre cele mai performante acțiuni bancare din ultimul deceniu, făcând investitorii canadieni să regrete grav că nu se uită în afara principalelor instituții financiare.

Banca Națională domină în ceea ce privește cota de piață în Quebec, care peste 60% din veniturile sale provin din provincia canadiană. De asemenea, banca depinde în mare măsură de serviciile bancare personale și comerciale, reprezentând peste 42% din veniturile sale totale.

o mulțime de sceptici compară Banca Națională cu o companie precum Laurentien Bank, care a trebuit recent să-și reducă dividendul în mijlocul pandemiei. Cu toate acestea, este important să rețineți că Banca Națională are și o prezență internațională puternică. Și, deși este mai mică decât cea a instituțiilor majore din Canada, sticlă jumătate investitorii complete vor realiza acest lucru este o primă oportunitate de a apuca un stoc de creștere în sectorul bancar, care este un eveniment extrem de rar.

în ultimii 5 ani, Banca Națională (contul de dividende) a returnat investitorilor 97,3%. Următoarea cea mai apropiată bancă? Royal Bank la 56,7%. De fapt, Banca Națională a returnat cu 83% mai mult investitorilor Canadieni decât Bank of Nova Scotia, care a ratat reducerea în această actualizare recentă.

în ceea ce privește evaluarea, din cauza creșterii sale rapide Banca Națională este cel mai scump stoc bancar de pe această listă, și este cel mai scump din Canada big 6 bănci. Prețul Forward la câștiguri se situează la 11.14, ceea ce reprezintă de fapt o primă de 20% față de mediile istorice ale anului 5. Rețineți însă că plătiți pentru creștere, pe care compania a realizat-o.

vorbind de creștere, dividendul Băncii Naționale este unul dintre cele mai rapide creșteri de pe această listă. De fapt, singura bancă care o depășește acum este a doua noastră alegere, TD Bank. Banca Națională și-a majorat recent dividendul cu 9,20%, are o creștere a dividendelor de 10 ani și randamente doar timide de 4% la momentul scrierii. Nu este la fel de mare randament ca majoritatea big 5 din Canada, dar acesta este un stoc în creștere rapidă, cu un dividend excelent.cu toate acestea, cu Banca Națională fiind o bancă mai regională și concentrată în primul rând pe o provincie estică, este predispusă la recesiuni economice în acea provincie. Un prim exemplu în acest moment? Canadian Western Bank (TSX: CWB), care se bazează foarte mult pe Alberta.

Banca Națională de 5 ani dividend ajustat performanță vs TSX

capac de piață: $24.34 miliarde
înainte P / E: 11.14
randament: 3.90%
dividend creștere Streak: 10 ani
raportul de plată (câștigurile): 46.87%
rata de plată (fluxuri de numerar gratuite): numai membrii Premium
rata de plată (fluxuri de numerar de Operare): numai membrii Premium
1 an rata de creștere Div: 9,20%
5 an rata de creștere Div:numai membrii Premium
Stocktrades scor de creștere:numai membrii Premium
Stocktrades Dividend scor de siguranță: numai membrii Premium

Bank of Montreal (TSX:BMO)

Dacă vă uitați la graficul nostru de performanță din partea de sus a articolului, veți vedea că Bank of Montreal este una dintre cele mai performante bănci canadiene în acest moment. De fapt, Bank of Nova Scotia, pe care o veți observa că a ratat complet această listă, este singurul alt stoc al Băncii canadiene care a obținut randamente mai proaste.

deci, de ce Banca din Montreal se luptă atât de mult? În opinia noastră, aceasta se datorează faptului că o parte semnificativă a portofoliului său de credite, mult mai mult decât orice altă bancă de pe această listă, este destinată companiilor de petrol și gaze.

dacă nu ați trăit sub o stâncă, probabil ați observat că prețul petrolului s-a prăbușit la începutul acestui an din cauza pandemiei. Ca atare, o mulțime de juniori și chiar unele companii majore au fost forțate să reducă dividendele și să reducă cheltuielile de capital. Mulți investitori sunt îngrijorați că aceste companii nu vor putea să-și satisfacă plățile de împrumut. Dar, s-ar putea să existe prea mult pesimism în prețul acțiunilor BMO chiar acum.Banca din Montreal este a 8-a cea mai mare bancă din America de Nord și a plătit dividende neîntrerupte de mai bine de 185 de ani, cea mai lungă serie din țară. Puțin peste 60% din veniturile sale provin din economia canadiană, ceea ce o face una dintre cele mai dependente acțiuni ale Băncii canadiene atunci când vine vorba de țara sa de origine.

da, BMO are o expunere ridicată la sectorul petrolului și gazelor. Cu toate acestea, cheia sa de remarcat faptul că societatea are, de asemenea, cea mai mică expunere la piața imobiliară din Canada, o piață pe care o mulțime de investitori cred că este un balon abia așteaptă să izbucnească.

Din punct de vedere al evaluării, BMO este clasat pe locul 3 din 5 în ceea ce privește băncile mari 5, cu un raport preț forward la câștiguri de 9,2. Acest lucru este semnificativ mai mic decât media istorică de 5 ani, care se situează în jurul valorii de 10.9.

în ceea ce privește dividendele, compania are o serie de 8 ani de creștere a dividendelor și are un randament de 5,27%, ceea ce îl face cel mai mare stoc bancar din această listă. Cu un raport de plată a dividendelor în ceea ce privește câștigurile de aproximativ 55%, există o mulțime de spațiu pentru erori aici.

Bank of Montreal 5 ani dividend ajustat performanță vs TSX

capac de piață: $51.7 miliarde
înainte P / E: 9.20
randament: 5.27%
dividend creștere Streak: 8 ani
rata de plată (câștigurile): 54.85%
rata de plată (fluxuri de numerar gratuite): membrii Premium numai
rata de plată(fluxurile de numerar de Operare): membrii Premium numai
1 an Div rata de creștere: 7.40%
5 an Div rata de creștere: membrii Premium numai
Stocktrades scor de creștere: membrii Premium numai
Stocktrades:TD)

Toronto Dominion Bank este rămas pe piață în ceea ce privește se întoarce la momentul scrierii, cu toate acestea nu fac nici o greșeală despre asta, aceasta este una dintre cele mai bune stocuri bancare puteți deține în Canada astăzi.

de fapt, compania de 114 miliarde de dolari a fost alegerea noastră consensuală numărul unu, dar luptele din Statele Unite din cauza COVID-19 au determinat-o să alunece în a doua poziție.TD este o companie multinațională de servicii bancare și financiare care și-a început activitatea în 1855. TD Bank este una dintre cele mai mari bănci din Canada după activele totale și a doua ca mărime după capitalizarea pieței.

gigantul financiar are operațiuni atât în Canada, cât și în Statele Unite și a fost numit una dintre cele mai convenabile bănci din SUA

TD are un set foarte proeminent de operațiuni în Statele Unite, care reprezintă mai mult de 40% din veniturile sale totale.

în ultimii patru ani, TD Bank are o rată de creștere anuală compusă a câștigurilor de 7,25%. Aceasta este cea mai mare dintre toate acțiunile bancare de pe această listă și cea mai mare cu o marjă largă dintre băncile mari 5. Acesta este unul dintre motivele principale pentru care TD Bank a reușit să-și crească dividendul într-un ritm rapid.

cu toate acestea, în funcție de modul în care situația COVID-19 merge în Statele Unite, am putea vedea că banca alunecă atunci când vine vorba de câștiguri în creștere. Nu există nicio îndoială că Statele Unite suferă drastic ca urmare a virusului, iar TD Bank, în funcție de 40% din generarea veniturilor sale în sud, poate să nu bode bine pe termen scurt.

pe termen lung cu toate acestea, nu suntem îngrijorați deloc. Dacă ne uităm la TD dintr-o perspectivă valorică, compania tranzacționează la puțin peste 9,6 ori câștiguri înainte. Aceasta este a doua cea mai scumpă bancă din țară, prima fiind următoarea stoc pe această listă.

în ceea ce privește dividendul său, am menționat destul de frecvent TD Bank față de omologii săi Big 5 din cauza creșterii dividendelor sale. În ultimii 5 ani, sa ridicat dividendul cu o medie de 9,45%, depășind cu mult orice creștere oferită de celelalte bănci principale din Canada.

rata sa de plată a crescut la aproape 60%, ceea ce este peste numerele istorice. Dar, odată ce economia începe să se rostogolească din nou și lumea trece de la COVID-19, ne așteptăm ca acest lucru să revină.

TD Bank 5 ani dividend ajustat performanță vs TSX

apuca Stockrover aici

capac de piață: $114.2 miliarde
înainte P/E: 11.46
randament: 4.99%
dividend creștere streak: 9 ani
rata de plată (câștigurile): 59.07%
rata de plată (fluxuri de numerar gratuite):membrii premium numai
rata de plată (fluxurile de numerar de operare):membrii premium numai 1 an rata de creștere div: 10.73%
5 an rata de creștere div:membrii premium numai stocktrades scor de creștere:Membrii Premium numai
Stocktrades Dividend scor de siguranță: membrii Premium numai

Royal Bank of Canada (TSX:RY)

Dacă sunteți în căutarea pentru stocul de top Canadian bank pentru a cumpăra astăzi, în opinia mea răspunsul este Royal Bank, bar nici unul.

compania a zdrobit absolut rezultatele trimestrului doi și s-a separat ca stocul bancar clar care urmează să fie cumpărat în Canada chiar acum.

veniturile au ajuns la 12,9 miliarde de dolari și venitul net la 3,2 miliarde de dolari. Aceste numere nu vă spun prea multe, totuși schimbările de la an la an sunt uimitoare. Veniturile au crescut cu 7% de la an la an, iar venitul net a scăzut cu doar 1%.așa este, Royal Bank a înregistrat o creștere pozitivă a veniturilor și o creștere a veniturilor plate în timpul unei pandemii globale.

erau atât de mulți urși care cereau soarta acestor bănci, încât devenea oarecum epuizant. Din când în când, ei continuă să dovedească investitorilor greșit.

provizioanele pentru pierderile din credite s-au situat la 40 de puncte de bază, cu 125 de puncte de bază mai mici decât în trimestrul precedent. Singura bancă care nu a scăzut PCL în trimestrul al treilea a fost Bank of Nova Scotia, despre care am vorbit mai sus. Am atribuit cea mai mare parte a succesului Royal Bank diversității Internaționale a companiei.

este una dintre cele mai diversificate bănci din lume, iar expunerea sa globală îi va permite să ofere venituri și câștiguri mai stabile, deoarece mai multe țări se află în diferite faze de redresare economică din cauza COVID-19.

nu mă înțelegeți greșit, cea mai mare parte a veniturilor sale este încă aici, în Canada, dar diversitatea o va ajuta să depășească performanțele. În ceea ce privește evaluarea, Royal Bank este cu siguranță cea mai scumpă dintre cele 5 bănci mari. Acest lucru este de așteptat cu performanțe recente.

dacă te uiți la graficul de mai jos, Royal Bank este de fapt cea mai scumpă bancă din punct de vedere al prețului la câștiguri, cu o marjă destul de mare.

apuca Stockrover aici

majoritatea investitorilor se uită la stocurile bancare, în special stocurile bancare canadiene, pentru dividendele lor. Royal Bank are una dintre cele mai bune din țară. Banca produce în prezent în jur de 4.45% și are un raport de plată de 54,54%. Deși acesta este unul dintre cele mai mari rapoarte de plată în ceea ce privește Big 5, acest dividend este în siguranță.cu toate acestea, am tempera așteptările în ceea ce privește creșterea dividendelor în viitor, deoarece guvernul a spus băncilor canadiene să amâne creșterea dividendelor.în general, Royal Bank este cel mai bun stoc bancar pe care îl cumpărăm în Canada astăzi.

Royal Bank 5 ani dividend ajustat performanță vs TSX

apuca Stockrover aici

capac de piață: $139.03 miliarde
Forward P/E: 11.65
randament: 4.45%
dividend creștere Streak: 9 ani
rata de plată (câștigurile): 54.54%
rata de plată (fluxuri de numerar gratuite):membrii Premium numai
rata de plată (fluxurile de numerar de Operare):membrii Premium numai 1 an rata de creștere Div: 8%
5 an rata de creștere Div:membrii Premium:numai membrii premium