conhecer as características das empresas que tendem a ser as mais resistentes à recessão pode ser uma enorme vantagem para os investidores. Isso porque condições econômicas e de mercado difíceis apresentam a maioria das empresas com adversidade operacional e financeira. No entanto, algumas empresas não sofrem de quedas tão graves como os seus pares, tornando-os boas acções defensivas para os investidores comprarem durante um mercado em baixa. Aqui revemos porque as recessões têm um impacto tão grande nas empresas e cinco características que irão ajudá-lo a detectar potenciais empresas à prova de recessão.
Takeways
- investidores que podem identificar correctamente as empresas que são resistentes à recessão têm a oportunidade de obter lucros durante as quedas do mercado.as empresas que não são resistentes à recessão podem ter problemas de fluxo de caixa que as obrigam a despedir Empregados, reduzir despesas e incorrer em dívidas para se manterem à tona.as empresas resistentes à recessão continuarão a ter fluxos de receitas estáveis, independentemente de a economia estar para cima ou para baixo.exemplos de tais empresas são as que vendem bens de consumo essenciais, prestam serviços de reparação críticos, fabricam produtos de propriedade ou fornecem serviços obrigatórios.
como as recessões prejudicam
para muitas empresas, os tempos económicos difíceis transformam o risco em pressões operacionais e financeiras. Uma empresa pode ser forçada a reduzir as despesas, incluindo demitir funcionários. Eles podem ser forçados a minimizar compras, aquisições e gastos de capital. Uma certa quantidade de folha de pagamento, aluguel, locações, impostos e despesas de capital não podem ser eliminados, então estes têm que ser atendidos com disponibilidade limitada de dinheiro.
uma recessão atinge também os bolsos dos clientes de uma empresa, cujas despesas reduzidas impactam a empresa por sua vez. À medida que os clientes reduzem seus gastos, o número de encomendas de produtos diminui. Os clientes não podem pagar as suas contas, reduzindo o capital de exploração das empresas que devem e deixando o negócio com amortizações.
empreiteiros de construção são frequentemente mais atingidos. Os seus serviços centram-se em novos projectos, tais como a instalação de equipamento de construção, o trabalho em novos locais de construção, ou Trabalhos de telhados e azulejos. Em condições de mercado difíceis, os seus clientes também reduzirão as despesas e reduzirão as encomendas de serviços como parte de um esforço mais amplo para conservar o dinheiro.como detectar uma empresa Resistente à recessão as reduções do cash flow representam riscos significativos para o sucesso financeiro de qualquer empresa. Uma vez que a duração de uma recessão é difícil de prever, existe o risco de uma estagnação prolongada fazer com que uma entidade saia imediatamente do negócio. Os investidores esperando para minimizar os riscos decorrentes de uma recessão deve olhar para as empresas que tenham pelo menos uma das seguintes cinco características: 1) fornece serviços de reparação 2) vende consumidor essentials 3) que serve de clientes isolados de crises 4) fornece mandato produtos ou serviços 5) venda de propriedade ou produtos especializados.o que todas estas empresas têm em comum é que a procura dos seus produtos e serviços é relativamente pouco elástica em relação aos rendimentos. Os clientes têm pouca flexibilidade na compra, mesmo quando seus orçamentos são apertados.
presta serviços de reparação críticos
as empresas que prestam serviços não essenciais são tipicamente as primeiras a ser atingidas numa recessão. Os consumidores podem optar por cortar a sua própria relva ou pintar as suas próprias casas, por exemplo, colocando os Empreiteiros Residenciais que, de outro modo, fornecem estes serviços em tempos financeiros difíceis.no entanto, certas empresas de serviços fornecem serviços essenciais e críticos aos seus clientes que não podem ser tão facilmente reduzidos ou eliminados. Por exemplo, refinarias e usinas químicas contratam empresas de engenharia e consultores para realizar avaliações periódicas de seus equipamentos, cablagem e processos. Estas são revisões em curso que não podem ser eliminadas simplesmente para salvar alguns dólares em despesas. Outro exemplo é a gestão de resíduos. Seria preciso mais do que uma recessão para bairros e empresas para permitir que o lixo não recolhido para acumular.
da mesma forma, olhe para as empresas que fabricam um produto importante que quebra com um certo nível de frequência e precisa ser substituído. Um fabricante de selos do motor e juntas tenderão a ter fluxos de receita relativamente estáveis mesmo em tempos Ruins. Bons selos e juntas garantem que um motor de carro funciona sem problemas, mas devem ser substituídos periodicamente.
vende bens de consumo essenciais
uma estratégia comum durante as recessões é investir em estoques de produtos de consumo, que oferecem produtos que as famílias não são susceptíveis de reduzir drasticamente, tais como pasta de dentes, esponjas e shampoo. Estas empresas também tendem a pagar generosos dividendos. Mercearias, fabricantes de cosméticos, empresas que fornecem serviços funerários, Cerveja, Vinho e fabricantes de bebidas fazem investimentos atraentes por razões semelhantes.
serve clientes isolados de instalações de produção de energia Nuclear e de energia nuclear, na sua maioria, têm receitas estáveis. Assim como as empresas que transportam petróleo e commodities de energia. Há produtos ou serviços de substituição limitados ou não nestes modelos de Negócio: as pessoas não desistem da eletricidade durante uma recessão.alguns veículos ferroviários que transportam e transportam certas mercadorias também podem ser relativamente isolados. Por exemplo, uma empresa ferroviária pode ter um contrato de longo prazo com os militares para enviar combustível, munições e material para vários pontos de destino em todo o país. Estes tipos de empresas são considerados mais estáveis em economias difíceis. As empresas que servem contratos governamentais tendem a continuar a executar bem, como estes contratos são susceptíveis de continuar através de uma recessão, proporcionando a estas empresas com fluxos de caixa estáveis.
fornece produtos ou serviços obrigatórios
agências de segurança e seu pessoal inspecionam milhões de toneladas de mercadorias importadas e carga que entram nos Estados Unidos em vários portos e canais de navegação. Essas inspeções são necessárias para impedir que drogas, armas contrabandeadas e outras mercadorias não permitidas entrem no país. Tais precauções de segurança são impostas pelo governo e pelas autoridades locais, então, a menos que haja um excesso incomum de pessoal qualificado que pode executar esses serviços, essas empresas continuarão a desfrutar de uma demanda saudável em todos os pontos do ciclo de negócios.outro exemplo é a inspecção de condutas. Os EUA têm milhões de quilómetros de oleodutos subterrâneos que transportam petróleo e gás por todo o país. Rupturas e danos nos tubos podem causar explosões letais, por isso as inspecções são obrigatórias. Auditorias por terceiros também são obrigatórias para empresas públicas e a maioria das agências governamentais, dando às empresas de auditoria uma oferta estável de trabalho.uma empresa pode ter uma oferta que é considerada a melhor da classe. Talvez um fabricante de equipamentos de perfuração tenha tubos patenteados e equipamento relacionado que seus clientes de perfuração não podem fazer sem. Se eles são a única empresa que oferece esses tubos, então os clientes que precisam do produto terá de continuar a fazer negócios com eles durante os bons e maus momentos.as empresas farmacêuticas e de cuidados de saúde com patentes de medicamentos também gozam de uma procura relativamente inelástica dos seus produtos. Isto significa que os hábitos de compra dos consumidores permanecem os mesmos, independentemente de o preço do produto subir ou descer. A insulina é um exemplo de um medicamento onde a procura é inelástica. Para diabéticos que precisam de insulina para sobreviver, a demanda pela droga permanece elevada, mesmo que o preço flutue.
