Brian Paradza, CFA | 5 de janeiro de 2021

CRT.UNFCD.UN

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Canadian bond yields could remain low until 2023, as the Bank of Canada fights recessionary pressures from the COVID-19 pandemic. Os investidores são assim pressionados a aumentar o apetite pelo risco em busca de melhores rendimentos noutras classes de activos em 2021 e mais além. Várias ações de pagamento de dividendos de alto rendimento permanecem disponíveis para aqueles que procuram aumentar o rendimento, ao mesmo tempo que diversificam Carteiras de aposentadoria em 2021. Entre eles, os “Canadian real estate investment trusts” (REITs) continuam a oferecer rendimentos comparativamente mais elevados e fiáveis, ao mesmo tempo que baixam os riscos de carteira este ano.

REITs pay out the majority of their earnings to investors in the form of regular distributions to unitholders. A menos que sob extrema pressão de fluxo de caixa, eles raramente cortam seus pagamentos. No entanto, a maioria dos trusts não aumenta regularmente suas distribuições anuais, a menos que eles estejam altamente confiantes sobre a confiabilidade do fluxo de caixa futuro.portanto, uma reiteração que recentemente aumentou ou regularmente aumenta suas distribuições pode ser uma obrigação de ter em uma carteira de renda. Tais trusts normalmente gozam de preços unitários crescentes para as mais-valias.

Aqui estão dois REITs canadenses que devem pagar distribuições aumentadas em 2021. Ambos são produtores de distribuição regular.

CT Real Estate Investment Trust

CT REIT (TSX:CRT.UN) é o proprietário de um pneu Canadense crescente e um número crescente de inquilinos. O trust possui um portfólio crescente de mais de 350 propriedades predominantemente de varejo, compreendendo 28 milhões de pés quadrados de área bruta de leasable area (GLA) localizada em todo o Canadá.

CRT pays a regular monthly distribution around the 15th day of each month. Após o pullback de segunda-feira, seu pagamento atual produz um respeitável 5,25% ao ano. A REIT tem uma longa história de aumento de seus pagamentos de distribuição. Aumentou as distribuições em cada um dos últimos sete anos consecutivos. No entanto, a sua distribuição continua a ser um dos mais seguros entre os REITs canadenses com uma taxa de pagamento de 76,8% de fundos ajustados de operações (AFFO) para os primeiros nove meses de 2020.o trust geralmente aumenta suas distribuições em dezembro ou janeiro de cada ano. No entanto, os administradores decidiram fazer um aumento antecipado em setembro de 2020. Este aumento veio juntar-se a outro aumento em janeiro de 2020.

os analistas esperam que o AFFO do trust por ação aumente 4,1% ao ano para us $1,43 em 2021. Dada uma taxa anual composta de três anos de aumento da distribuição da CT REIT de 3,4% e o crescimento dos fundos distribuíveis das operações, os investidores não estariam errados em esperar outro aumento regular em 2021.

Firm Capital Property Trust

Firm Capital Property Trust (TSXV:FCD.UN) é uma pequena, crescente e diversificada reiteração. Possui um portfólio de 76 propriedades comerciais compreendendo flex industrial, varejo, core service provider space e tem interesses em duas propriedades multi-residenciais com fortes taxas de ocupação.no final de 2020, o market cap trust de 180 milhões de dólares anunciou um aumento de distribuição de 2% para 2021. O aumento produzirá efeitos na distribuição de Janeiro. O rendimento actual é hoje de 8,2% suculento.o último aumento da distribuição marcou o oitavo aumento e em oito anos consecutivos. No total, a empresa Capital Property Trust aumentou sua distribuição por ação em quase 5% ao ano desde 2012.a Afo por acção da FCD aumentou 46% ano após ano durante os três primeiros trimestres de 2020, e os analistas esperam que aumente 5% anualmente este ano. Embora a taxa de pagamento da AFBO durante os nove meses a 30 de Setembro de 2020, estava no intervalo insustentável de 101% (em comparação com 106% em 2019), o pagamento parece muito seguro em 97% se excluirmos dívidas ruins incorridas quando o trust reduziu as rendas para os inquilinos no programa de emergência de aluguel comercial (CECRA) do Canadá. Do mesmo modo, esta taxa de reembolso ajustada da AFFO desce de 90% no terceiro trimestre para apenas 88% após a exclusão das dívidas de Cobrança Duvidosa.o programa de resgate unitário bem cronometrado e agressivo do trust durante o crash do mercado de 2020 melhorou significativamente as métricas. A empresa Capital Property Trust conseguiu recomprar unidades a $ 4,83 por unidade, um desconto significativo para o valor do ativo líquido a $7,28. O resgate resultou em um aumento de US $ 0,6 milhões em dinheiro líquido para o trust, devido à redução dos pagamentos de distribuição e aumento do interesse do investidor remanescente em futuros fluxos de caixa do trust. Isto deverá apoiar o crescimento da distribuição no futuro.

contribuidor tolo Brian Paradza não tem posição em nenhuma das ações mencionadas.