Zyski zatrzymane to część dochodu netto spółki, którą Zarząd zachowuje na potrzeby operacji wewnętrznych, zamiast wypłacać ją akcjonariuszom w formie dywidendy. W skrócie, zyski zatrzymane to skumulowana suma zarobków, które nie zostały jeszcze wypłacone akcjonariuszom. Środki te są również przechowywane w rezerwie w celu reinwestowania z powrotem w spółkę poprzez zakup środków trwałych lub spłatę długu.
kluczowe zyski
- Zyski zatrzymane to nadwyżka dochodu netto utrzymywana w rezerwie—którą spółka może wykorzystać do reinwestowania lub spłaty zadłużenia—po wypłaceniu dywidend akcjonariuszom.
- kiedy firma ma dodatnie zyski, część z nich przekazuje akcjonariuszom w formie dywidendy, ale także reinwestuje część z nich z powrotem w spółkę ze względu na wzrost.
- każdy aspekt działalności, który zwiększa lub zmniejsza dochód netto, wpłynie na zyski zatrzymane, w tym przychody, sprzedaż, koszt sprzedanych towarów, koszty operacyjne, amortyzację i dodatkowy kapitał wpłacony.
Zyski zatrzymane
Zyski zatrzymane (RE) są obliczane poprzez pobranie początkowego salda RE i dodanie dochodu netto (lub straty), a następnie odjęcie wypłaconych dywidend.
na przykład: załóżmy, że masz następujące liczby dla określonego okresu:
- początek RE $5,000 w momencie rozpoczęcia okresu sprawozdawczego
- $4,000 w przychodach netto na koniec okresu
- $2,000 w dywidendach wypłaconych w okresie
aby obliczyć zyski zatrzymane na koniec okresu:
Zyski zatrzymane = saldo początkowe + zysk netto (lub strata) – dywidendy
Zyski zatrzymane = $5,000 + $4,000 – $2,000 = $7,000
wpływ na kapitał własny akcjonariuszy
Zyski zatrzymane są wykazywane w sekcji kapitał własny akcjonariuszy w bilansie, podczas gdy sprawozdanie z zysków zatrzymanych przedstawia zmiany w RE w okresie.
kapitał udziałowy spółki jest obliczany poprzez odjęcie całkowitych zobowiązań od jej całkowitych aktywów. Kapitał akcjonariusza stanowi kwotę pozostałą akcjonariuszom, jeśli spółka spłaciła wszystkie swoje zobowiązania. Aby zobaczyć, jak zyski zatrzymane wpływają na kapitał własny akcjonariuszy, spójrzmy na przykład.
przykład zysków zatrzymanych
poniżej znajduje się bilans Bank of America Corporation (BAC) za rok obrotowy kończący się w 2017 roku. Kapitał akcjonariusza znajduje się na dole bilansu (podświetlony na niebiesko).
- na koniec 2017 r.całkowity kapitał udziałowy wynosił około 267 mld USD.
- Zyski zatrzymane wyniosły około 113,8 miliarda dolarów.
- w najbliższych kwartałach dochód netto, który pozostał po wypłacie dywidendy, zostanie dodany do $113.8 mld (przy założeniu, że żaden z istniejących zysków zatrzymanych nie zostanie wydany w ciągu kwartału na spłatę długu lub zakup środków trwałych).
- zarówno wzrost, jak i spadek zysków zatrzymanych wpływają na wartość kapitału własnego akcjonariuszy. W rezultacie zarówno zyski zatrzymane, jak i kapitał akcjonariuszy są uważnie monitorowane przez inwestorów i analityków, ponieważ środki te są wykorzystywane do wypłacania akcjonariuszom dywidend.
źródło: Bank of America.
to, co ma wpływ na zyski zatrzymane
przychody, to łączna kwota dochodu uzyskanego ze sprzedaży towarów lub usług związanych z podstawową działalnością spółki. Przychody to przychody, które firma generuje przed wyjęciem jakichkolwiek wydatków.
przychody, czasami określane jako sprzedaż brutto, wpływają na zyski zatrzymane, ponieważ każdy wzrost przychodów poprzez sprzedaż i inwestycje zwiększa zyski lub dochód netto. W wyniku wyższego dochodu netto, więcej pieniędzy jest przydzielane do zysków zatrzymanych po wszelkich pieniądzach wydanych na redukcję zadłużenia, inwestycje biznesowe lub dywidendy.
dochód netto będzie miał bezpośredni wpływ na zyski zatrzymane. W rezultacie wszelkie czynniki wpływające na dochód netto, powodujące wzrost lub spadek, będą również ostatecznie wpływać na RE.
czynniki, które mogą zwiększyć lub zmniejszyć dochód netto to:
- przychody i sprzedaż
- koszt sprzedanego towaru, który jest bezpośrednimi kosztami przypisanymi do produkcji towarów sprzedawanych w firmie i obejmuje koszt materiałów użytych do stworzenia towaru wraz z bezpośrednimi kosztami pracy związanymi z produkcją
- koszty operacyjne, które są kosztami poniesionymi w wyniku normalnej działalności gospodarczej, takimi jak czynsz, sprzęt, koszty zapasów, marketing, płace, ubezpieczenia i środki przeznaczone na badania i rozwój
- amortyzacja, która jest kosztem środka trwałego rozłożonego na jego użyteczną wartość. życie
z dochód netto, jest bezpośredni związek z zatrzymanymi dochodami. Jednakże w przypadku innych transakcji wpływ na zyski zatrzymane jest wynikiem związku pośredniego.
Zyski zatrzymane mają wpływ na wzrost lub spadek dochodu netto i dywidendy wypłacane akcjonariuszom. W rezultacie wszelkie elementy, które zwiększają lub obniżają dochód netto, ostatecznie wpłyną na zyski zatrzymane.
dodatkowy kapitał wpłacony
dodatkowy kapitał wpłacony nie zwiększa bezpośrednio zysków zatrzymanych, ale może prowadzić do wyższych RE w dłuższej perspektywie. Dodatkowy kapitał wpłacony odzwierciedla kwotę kapitału własnego, która jest generowana przez sprzedaż akcji na rynku pierwotnym, która przekracza jej wartość nominalną. Wartość nominalna akcji jest minimalną wartością każdej akcji określoną przez SPÓŁKĘ w momencie emisji. Jeśli akcja jest emitowana o wartości nominalnej 1 USD, ale sprzedaje się za 30 USD, dodatkowy kapitał wpłacony dla tej akcji wynosi 29 USD.
dodatkowy kapitał wpłacony jest uwzględniany w kapitale własnym akcjonariuszy i może wynikać z emisji akcji uprzywilejowanych lub akcji zwykłych. Wysokość dodatkowego wpłaconego kapitału zależy wyłącznie od liczby sprzedanych akcji spółki.
w rezultacie dodatkowy kapitał wpłacony jest kwotą kapitału dostępnego na sfinansowanie wzrostu. A ponieważ ekspansja zazwyczaj prowadzi do wyższych zysków i wyższych dochodów netto w dłuższej perspektywie, dodatkowy kapitał wpłacony może mieć pozytywny wpływ na zyski zatrzymane, choć wpływ pośredni.
