Pan Dowling dołączy do Johna McCormicka w prowadzeniu biznesu. Pan McCormick kieruje jednostką funduszy hedgingowych Blackstone od stycznia 2018 roku. Pan Dowling skupi się na inwestowaniu, a Pan McCormick na funkcjach biznesowych i inwestorskich. W przypadku Blackstone najem oznacza nowy nacisk na fundusze hedgingowe jako Duże Generatory zwrotu, a Pan Dowling powinien skupić się na inwestycjach tematycznych, w tym na funduszach hedgingowych ukierunkowanych na wzrost i technologię.

Blackstone jest największym inwestorem funduszy hedgingowych na świecie. Wspiera nowe fundusze hedgingowe, inwestuje w fundusze i wraz z nimi kupuje udziały mniejszościowe w alternatywnych firmach inwestycyjnych i prowadzi wewnętrzne fundusze hedgingowe.

jej główny produkt funduszy hedgingowych jest stosunkowo powolny, aby objąć fundusze hedgingowe skoncentrowane na technologii oraz te, które obstawiają zarówno przedsiębiorstwa publiczne, jak i prywatne, przyjmując bardziej konserwatywne podejście, które pozycjonuje fundusze hedgingowe jako zamiennik obligacji.

„to, co szczególnie przyciągnęło mnie, to to, że był bardzo przyszłościowy, patrząc na technologię, wzrost i Nauki przyrodnicze”, powiedział Jon Gray, prezes Blackstone ’ a o Panu Dowlingu. „Do świata powiedzieliśmy, że chcemy być bardziej tematyczne i bardziej przyszłościowe. Było pokrewieństwo z tym, dokąd zmierzaliśmy.”

Blackstone zarządza firmą o łącznej wartości 584 mld USD, w tym funduszami private equity, nieruchomościami i kredytami. Firma wyznaczyła sobie za cel osiągnięcie 1 biliona USD aktywów do 2026 r., a kluczowym sposobem na osiągnięcie tego celu była ekspansja na inwestycje zorientowane na wzrost w swoich segmentach biznesowych.

Blackstone ’ s bps Composite, wewnętrzny indeks wyników dla działalności funduszy hedgingowych, który mierzy koszyk głównych funduszy i rachunków, ale wyklucza pewne fundusze i strategie, zyskał 5,5% przed opłatami za 2020 r., powiedział Blackstone, i 8,2% w 2019 r. Inne fundusze w branży, zwane Blackstone Alternative Asset Management, nieuwzględnione w indeksie, miały lepsze wyniki.

Pan Dowling dołączył do Brown ’ s endowment jako dyrektor inwestycyjny w 2013 roku po prowadzeniu funduszu hedgingowego, który zarządzał 1,2 mld USD w szczytowym momencie. Kiedy w lipcu przekazał przywództwo Browna w wysokości 4,7 miliarda dolarów, jego rekord w ciągu ostatniego, trzech i pięciu lat podatkowych znalazł się wśród najlepszych 5% funduszy uniwersyteckich i uniwersyteckich, zgodnie z raportem Brown ’ s 2020 endowment. Jego rekord po części pochodzi z wyższej alokacji na fundusze hedgingowe niż niektórzy rówieśnicy.

Brown pod Mr. Dowling poczynił wczesne i spore inwestycje w startupowe fundusze hedgingowe, objął menedżerów inwestujących w prywatne firmy i inwestował w transakcje wraz z innymi wyrafinowanymi inwestorami, w tym George Soros i współzałożyciel Alibaba Joseph Tsai i jego firma inwestycyjna, Blue Pool Capital, powiedział Ludzie zaznajomieni z tą sprawą. W 2020 r. Brown zwiększył również swoje udziały w Chinach i na rynkach wschodzących, jednocześnie zmniejszając inwestycje w akcje amerykańskie.

Pan Dowling, lat 56, ma przynieść ekspansywny Rolodex i przypadkowe zachowanie do 53-letniego pana McCormicka podejście mózgowe i głęboką wiedzę instytucjonalną. Układ podwójnego przywództwa jest podobny do tego w branży nieruchomości Blackstone.

Pan McCormick powiedział, że część apelu Pana Dowlinga wynika z jego umiejętności zarządzania ryzykiem. Dzięki swojemu doświadczeniu zarówno w inwestowaniu bezpośrednio, jak i prowadzeniu funduszu, Pan Dowling jest „jak jednorożec” – powiedział McCormick.

Blackstone był inwestorem w fundusz hedgingowy Pana Dowlinga, Narragansett Asset Management, A Dyrektor Naczelny Blackstone Stephen Schwarzman był osobiście inwestowany w fundusz, powiedział osoba zaznajomiona z tą sprawą.

Pan Gray powiedział, że Pan Dowling przykuł jego uwagę po przeczytaniu październikowego artykułu w Wall Street Journal, który opisywał wzrost wyposażenia Browna pod Pan Dowling i jego zastępca, Jane Dietze.

Blackstone poszukiwał nowego szefa ds. inwestycji w działalność funduszy hedgingowych po tym, jak weteran Gideon Berger powiedział, że jesienią chce odejść-poinformowali ludzie znający Blackstone. Pan Berger pozostaje w Blackstone, aby pomóc w przejściu. Blackstone rozmawiał również z Dawn Fitzpatrick, szefem ds. inwestycji w Soros Fund Management, podczas poszukiwań, powiedział Ludzie zaznajomieni z dyskusjami.

Pan Dowling zostanie w Komisji inwestycyjnej Browna. Pozostanie dyrektorem generalnym firmy in blanco-check, którą wraz z inwestorem w nieruchomości Barrym Sternlichtem uruchomił w 2020 r., dopóki nie zamknie transakcji nabycia Cano Health, spodziewanej w marcu. Nie dołączy do zarządu, ani nie będzie miał formalnej roli w tej firmie po zamknięciu transakcji, Blackstone powiedział.

– Miriam Gottfried

napisz do Juliet Chung na [email protected]

korekty& Amplifikacje
Brown University zwiększył swoje udziały w Chinach i rynkach wschodzących oraz zmniejszył inwestycje w akcje USA w 2020 roku. Wcześniejsza wersja tego artykułu błędnie powiedziała, że Brown wykonał te ruchy w 2021 roku. (Poprawione w dniu 1 stycznia 11)