Brian Paradza, CFA | 5 januari 2021

CRT.UNFCD.UN

Afbeeldingsbron: Getty Images

Canadese Obligatierendementen kunnen laag blijven tot 2023, aangezien de Bank of Canada de druk van de recessie als gevolg van de covid-19-pandemie bestrijdt. Beleggers worden dus onder druk gezet om de risicobereidheid te vergroten op zoek naar betere rendementen in andere activaklassen in 2021 en daarna. Voor degenen die in 2021 de inkomsten willen verhogen en tegelijkertijd de pensioenportefeuilles willen diversifiëren, zijn er nog steeds verschillende dividendaandelen met een hoog rendement beschikbaar. Onder hen, Canadian real estate investment trusts (REIT ‘s) blijven relatief hogere en betrouwbare opbrengsten te bieden, terwijl het verlagen van de portefeuille risico’ s dit jaar.

REIT ‘ s betalen het grootste deel van hun winst uit aan beleggers in de vorm van regelmatige uitkeringen aan houders van aandelen. Tenzij onder extreme cash flow druk, ze zelden snijden hun uitbetalingen. Echter, de meeste trusts niet regelmatig verhogen hun jaarlijkse uitkeringen, tenzij ze zijn zeer zeker over de toekomstige cash flow betrouwbaarheid.

daarom kan een REIT die onlangs zijn uitkeringen verhoogde of regelmatig verhoogt, een must-have zijn in een inkomstenportefeuille. Dergelijke trusts genieten meestal van groeiende eenheidsprijzen voor meerwaarden.

Hier zijn twee Canadese REIT ‘ s die in 2021 hogere uitkeringen zouden moeten betalen. Beide zijn regelmatige distributiekwekers.

CT Real Estate Investment Trust

CT REIT (TSX: CRT.UN) is de verhuurder van een groeiende Canadese band en een toenemend aantal huurders. De trust bezit een groeiende portfolio van meer dan 350 voornamelijk retail woningen, waarvan 28 miljoen vierkante meter bruto leasable area (GLA) gelegen in heel Canada.

CRT betaalt een regelmatige maandelijkse uitkering rond de 15e dag van elke maand. Na maandag ‘ s pullback, de huidige uitbetaling levert een respectabele 5,25% per jaar. Het REIT heeft een lange geschiedenis van het verhogen van de distributie uitbetalingen. Het verhoogde de uitkeringen in elk van de afgelopen zeven opeenvolgende jaren. Toch blijft de verdeling een van de veiligste onder Canadese REITs met een 76,8% uitbetaling van aangepaste fondsen uit operaties (AFFO) voor de eerste negen maanden van 2020.

De trust verhoogt gewoonlijk zijn uitkeringen in December of januari van elk jaar. De trustees hebben echter besloten om in September 2020 een vervroegde stijging te realiseren. Dit kwam bovenop een nieuwe stijging in januari 2020.analisten verwachten dat de AFFO per aandeel van de trust jaarlijks met 4,1% zal stijgen tot $ 1,43 in 2021. Gezien een driejarige samengestelde jaarlijkse stijging van de distributie van CT REIT van 3,4% en groeiende uitkeerbare fondsen uit activiteiten, zouden beleggers niet al te verkeerd zijn om een nieuwe regelmatige stijging in 2021 te verwachten.

Firm Capital Property Trust

Firm Capital Property Trust (TSXV: FCD.UN) is een klein, groeiend en gediversifieerd REIT. Het bezit een portfolio van 76 commerciële eigendommen bestaande uit Flex industrial, retail, core Service provider ruimte en heeft belangen in twee multi-woningen met een sterke bezettingsgraad.

eind 2020 kondigde de market cap trust van 180 miljoen dollar aan dat de distributie in 2021 met 2% zou toenemen. De verhoging is van kracht voor de Januari-verdeling. De huidige opbrengst staat vandaag op een sappige 8,2%.

de laatste stijging van de verdeling was de achtste stijging en in acht opeenvolgende jaren. In totaal heeft de Firm Capital Property Trust haar verdeling per aandeel sinds 2012 met bijna 5% per jaar verhoogd.

FCD ‘ s AFFO per aandeel steeg in de eerste drie kwartalen van 2020 met 46% jaar na jaar, en analisten verwachten dat het dit jaar jaarlijks met 5% zal toenemen. Hoewel het uitbetalingspercentage van AFFO gedurende de negen maanden tot 30 september 2020 in het onhoudbare bereik lag van 101% (vergeleken met 106% in 2019), ziet de uitbetaling er zeer veilig uit bij 97% als we oninbare schulden uitsluiten die zijn aangegaan toen de trust de huur voor huurders in het Cecra-programma (Canada Emergency Commercial Rent Assistance) verminderde. Ook dit aangepaste affo uitbetalingspercentage daalt van 90% in het derde kwartaal naar slechts 88% na uitsluiting van dubieuze schulden.

het goed getimede en agressieve unit-repo-programma van de trust tijdens de 2020 marktcrash verbeterde de statistieken aanzienlijk. Firm Capital Property Trust erin geslaagd om eenheden terug te kopen op $4,83 een eenheid, een aanzienlijke korting op de netto-asset waarde op $7,28. De terugkoop resulteerde in een $ 0,6 miljoen stijging van de netto cash voor de trust als gevolg van verminderde distributie uitbetalingen en verhoogde resterende belegger belang in toekomstige kasstromen uit de trust. Dit moet de toekomstige distributiegroei ondersteunen.

Fool-medewerker Brian Paradza heeft geen positie in een van de genoemde aandelen.