részvénybefektetőként a befektetés legjobb megtérülését (ROI) szeretné elérni a megfelelő időben történő vásárlással vagy eladással. Lehet hallani, hogy a pénzügyi média szakértői azt mondják, hogy egy vállalat részvényei vagy részvényei jelenleg olcsóak vagy drágák, de nem igazán értik, mit jelentenek ezek a relatív kifejezések. Lehet, hogy gyakran hallani az ilyen típusú terminológia kapcsolatban egy történetet, hogy most lenne egy jó vagy rossz idő, hogy vásárolni vagy eladni egy adott gazdaság.

jelentése drága

amikor a szakértők hívja a készlet drága, ők gyakran utalva egy állomány ár-nyereség arány (P/E). Ez a mutató megmutatja, hogy a befektetők mennyit hajlandók fizetni a részvényárfolyam szempontjából a vállalat által termelt jövedelemért.

általánosságban elmondható, hogy minél magasabb a P / E, annál drágább a részvény piaci értéke a pénzügyi teljesítményén alapuló értékéhez képest, valamint az egyéb befektetésekre rendelkezésre álló kamatlábakhoz képest. Kiszámíthatja a részvény P / E értékét úgy, hogy figyelembe veszi az egy részvényre jutó aktuális árat, és elosztja azt az egy részvényre jutó nyereséggel (EPS). Használja a következő képletet:

részvényenkénti ár / részvényenkénti eredmény = ár / jövedelem arány.

például egy 2 dolláros EPS-sel és 20 dolláros jelenlegi részvényárfolyammal rendelkező vállalat P/E értéke 10. Azt mondja, hogy a befektetők hajlandóak fizetni tízszer az EPS az állomány.

Ha egy vállalat jövedelme állandó marad, de az egy részvényre jutó ár tovább emelkedik, ez a P/E-t magasabbra emeli. Egy bizonyos ponton az elemzők túl drágának tartják az állományt, ami gyakran megelőzi az eladási ajánlást.

mi az olcsó?

ezzel szemben, ahogy egy részvény P/E esik, olcsó lesz. 2017 negyedik negyedévében Warren Buffet megjegyezte ,hogy ” a kamatlábakkal összehasonlítva a készletek olcsó oldalon vannak a történelmi értékelésekhez képest.”Ha egy állomány tekinthető olcsó, ez viszont ez egy vételi jelölt. Természetesen az állomány P / E csak egy eszköz a készletek értékelésében.

A P/E értelmezése

az olcsó versus drága elemzés nem mond el fontos részletet. A befektetőknek tudniuk kell, hogy milyen P/e az állomány olcsó vagy drága? Az egyes készletek esetében kezdje azzal, hogy megvizsgálja az iparági társakat, hogy összehasonlítsák P/Es-jüket.

Ha a részvényszektorban más vállalatok magasabb P/Es értéket mutatnak, akkor a jelölt valóban olcsó lehet. Hasonlóképpen, ha az ágazat alacsonyabb P/Es, a készlet drága lehet.

megnézheti a piacot is, hogy általában a készletek olcsóak vagy drágák. Ezt úgy érheti el, ha megvizsgálja az S&p 500 index P/E értékét, amelyet sokan az egész tőzsde reprezentatívnak tartanak. Az S&p 500 P/e-jéről aktuális és történelmi információkat talál online.

kamatlábak vezetőként

amikor eldönti, hogy egy részvény olcsó vagy drága-e, fontolja meg, hogy az egyéb befektetések kamatlábai hogyan működnek a részvényértékekhez képest. Mint befektető, lehet, hogy kihagyja a jobb kamatláb máshol árukapcsolás a pénzt a készletek.

Az alacsonyabb kamatlábak vonzzák a befektetőket például a kötvénypiacoktól a részvényekbe, ami végső soron a részvényárak emelkedését eredményezi a megnövekedett kereslet miatt.

ezzel szemben a magasabb kamatlábak máshol kevésbé vonzóvá teszik a részvényeket, és a részvényeknek elég alacsonynak kell lenniük ahhoz, hogy csábítsák a befektetőket a vásárlásra.

Ezek a tényezők a részvényalapoktól függetlenül működnek, amelyek segítenek a részvényárak vezetésében, mint például a kockázat, a növekedési kilátások és a jövedelmezőség, és a részvények ára változik a különböző kamatkörnyezetekben, még akkor is, ha a fundamentumok ugyanazok maradnak.