So what are the best Canadian bank stocks to own today?

Canadian Imperial Bank of Commerce (TSX:CM)

CIBC aloittaa listansa parhaista Kanadalaispankkien osakkeista, joita tänään tarkastellaan. Kaiken kaikkiaan CIBC on ollut monivuotinen alisuorittaja, mutta tekee tämän listan päivityksen yli Bank of Nova Scotian.

Kanadalainen finanssijätti on Royal Bankin ohella ainoa 2 Big 5-Kanadalaispankkiosakkeista, jotka päihittävät TSX-indeksin vuonna 2020. Pääsyy tähän? Merkittävät voitot lyövät kolmannella neljänneksellä molemmat yritykset.

CIBC kertoi kolmannen neljänneksen osakekohtaisen tuloksen olevan 2,71 dollaria, selvästi yli analyytikoiden odottaman 2,15 dollarin. Sen avain kuitenkin huomata, että määrä oli edelleen selvästi alle 3,10 dollaria ansainnut samalla neljänneksellä viime vuonna. Pandemia vaatii veronsa Kanadalaispankeilta.

ainoa alue, jolla CIBC ja useimmat muut tämän listan pankit näkivät valtavan tulopiikin, ovat pääomamarkkinat. Yli 392 miljoonan dollarin liikevaihto oli huomattavasti suurempi kuin sen vuoden 2019 kolmannella neljänneksellä julkaisema 235 miljoonaa dollaria. Mistä tämä johtuu? Sijoittajat kiinnostuivat osakemarkkinoista sen jälkeen, kun se oli syöksynyt maaliskuussa.

COVID-19-pandemia toi pöytään rutkasti uusia sijoittajia, joista CIBC hyötyi valtavasti. Nähtäväksi jää, jatkuuko tämä hamaan tulevaisuuteen, kun halpojen osakemarkkinoiden vetovoima hiipuu. Mutta ei ole epäilystäkään siitä, että se auttoi yritystä eteenpäin.

arvostuksella mitattuna se on vahvasta tuloksestaan huolimatta edelleen listan toiseksi halvin pankki, sillä se käy kauppaa vain 9,14-kertaisella termiinituloksella. Tämä on hieman alle sen 5 vuoden historiallisen keskiarvon 9,7 kertaa termiinitulot.

CIBC povaa myös tämän listan kaikkien pankkien osakkeista suurinta osinkoa, 5,69 prosenttia. Tyypillisesti, CIBC on aina ollut korkein tuottava varastossa pois Kanadan Big 5 pankit. Scotiabanksin alisuoriutuminen on kuitenkin tällä hetkellä suurempi. Silti sijoittajien pitäisi olla enemmän kuin tyytyväisiä tämäntyyppiseen tuottoon, varsinkin kun otetaan huomioon se, että yrityksen voittosuhde tuottojen suhteen on vain 60%.

Canadian Imperial Bank of Commerce 5 year osinko adjusted performance vs The TSX

Market Cap: $45,82 billion
Forward P/E: 9,14
Yield: 5,69%
osinko Growth Streak: 9 years
Payout Ratio (Earnings): 60,04%
payout ratio (free cash flows):premium members only
Payout ratio (operating cash flows):Premium Members Only
1 V Div Growth Rate: 5,60%
5 V Div Growth Rate:Premium Members Only
Stocktrades Growth Score:Premium Members Only
Stocktrades osinko Safety Score: Premium Members Only

National Bank (TSX:NA)

National Bank is the only bank stock in the Big 5. Yhtiö on kuitenkin maan 6. suurin pankki, ja siitä on kaikessa hiljaisuudessa tullut yksi viime vuosikymmenen parhaiten suoriutuneista pankkiosakkeista, mikä tekee kanadalaisista sijoittajista pahoitellen sitä, etteivät he katso suurten rahoituslaitosten ulkopuolelle.

National Bank hallitsee markkinaosuudella mitattuna Quebeciä, jonka tuloista yli 60 prosenttia tulee Kanadan provinssista. Pankki on myös hyvin riippuvainen henkilö-ja liikepankkitoiminnasta, sillä se muodostaa yli 42 prosenttia kokonaistuloistaan.

moni kieltäjä vertaa National Bankia Laurentien Bankin kaltaiseen yhtiöön, joka joutui hiljattain leikkaamaan osinkoaan pandemian keskellä. On kuitenkin tärkeää huomata, että National Bankilla on myös vahva kansainvälinen läsnäolo. Ja vaikka se on pienempi kuin Kanadan suuret instituutiot, lasi puoliksi täynnä sijoittajat ymmärtävät, että tämä on erinomainen tilaisuus napata kasvu osake pankkisektorilla, mikä on erittäin harvinaista.

viimeisten viiden vuoden aikana National Bank (osinkotili) on palauttanut sijoittajille 97,3%. Seuraavaksi lähin pankki? Royal Bank 56,7 prosentilla. Itse asiassa National Bank on palauttanut kanadalaisille sijoittajille 83 prosenttia enemmän kuin Bank of Nova Scotia, joka jätti leikkauksen väliin tuoreessa päivityksessä.

arvostuksessa nopean kasvunsa vuoksi National Bank on listan kallein pankkikanta, ja se on Kanadan suurista 6 pankista Kallein. Termiinikurssi tulokseen sit klo 11.14, joka on itse asiassa 20% preemio sen 5 vuoden historiallinen keskiarvot. Muista kuitenkin, että maksat kasvusta, jonka yritys on saavuttanut.

kasvusta puheen ollen National Bankin osinko on yksi nopeimmin kasvavista tälläkin listalla. Ainoa pankki, joka voittaa sen, on TD Bank. National Bank äskettäin nosti osinkonsa 9,20%, on 10 vuoden osingon kasvuputki ja tuotto vain vajaa 4% kirjoitushetkellä. Se ei ole niin korkea tuotto kuin useimmat Kanadan big 5, mutta tämä on nopeasti kasvava osake erinomainen osinko.

on kuitenkin tärkeää huomata, että koska National Bank on alueellisempi pankki ja keskittyy pääasiassa itäiseen provinssiin, se on altis talouden laskusuhdanteille kyseisen provinssin sisällä. Hyvä esimerkki tästä juuri nyt? Canadian Western Bank (TSX: CWB), joka nojaa vahvasti Albertaan.

National Bank 5 year osinko adjusted performance vs The TSX

Markkinakatto: $24,34 miljardia
Forward P / E: 11,14
Yield: 3,90%
osingon Kasvuputki: 10 vuotta
voittosuhde (tulos): 46.87%
Payout Ratio (Free Cash Flows):Premium Members Only
Payout Ratio (Operating Cash Flows):Premium Members Only
1 V Div Growth Rate: 9,20%
5 V Div Growth Rate:Premium Members Only
Stocktrades Growth Score:Premium Members Only

Bank of Montreal (TSX: BMO)

jos katsoo tulostaulukkoamme artikkelin yläreunasta, huomaa, että Bank of Montreal on yksi huonoiten Suoriutuvista Kanadalaispankeista juuri nyt. Itse asiassa Bank of Nova Scotia, joka on jäänyt kokonaan pois listalta, on ainoa muu Kanadalainen pankki, joka on tehnyt huonompia tuottoja.

miksi Montrealin pankilla on niin vaikeaa? Mielestämme se johtuu siitä, että merkittävä osa sen lainasalkusta, paljon enemmän kuin mikään muu pankki tällä listalla, on nimetty öljy-ja kaasuyhtiöille.

ellet ole asunut kiven alla, olet todennäköisesti huomannut, että öljyn hinta romahti aiemmin tänä vuonna pandemian takia. Siksi monet juniorit ja jopa jotkut suuret yhtiöt joutuivat leikkaamaan osinkojaan ja vähentämään pääomamenojaan. Monet sijoittajat ovat huolissaan nämä yritykset eivät pysty tyydyttämään lainanmaksunsa. Mutta BMO: n osakekurssiin voi olla liikaa pessimismiä juuri nyt.

Bank of Montreal on Pohjois-Amerikan 8.suurin pankki, joka on maksanut yhtäjaksoisesti osinkoja yli 185 vuoden ajan, mikä on maan pisin putki. Hieman yli 60 prosenttia sen tuloista tulee Kanadan taloudesta, mikä tekee siitä yhden kotimaansa raskaimmin riippuvaisista kanadalaisista pankkiosakkeista.

Kyllä, BMO: lla on suuri altistuminen öljy-ja kaasualalle. Kuitenkin sen avain huomata, että yhtiö on myös pienin altistuminen Kanadan asuntomarkkinoilla, markkinat, jotka monet sijoittajat ajattelevat on kupla vain odottaa puhkeamista.

arvostuksen kannalta BMO on suurimpien 5 pankkien listalla sijalla 3/5 termiinikurssin ja tuottojen suhteella 9,2. Tämä on huomattavasti pienempi kuin sen 5 vuoden historiallinen keskiarvo, joka istuu noin 10,9.

osingon osalta yhtiöllä on 8 vuoden osingonkasvuputki ja sen tuotto on 5,27 prosenttia, mikä tekee siitä tämän listan korkeimmin tuottavan pankin osakkeen. Kun osingonjako suhteessa tuottoihin on noin 55 prosenttia, tässä on paljon varaa virheisiin.

Bank of Montreal 5 year osinko adjusted performance vs The TSX

Market Cap: $51,7 billion
Forward P / E: 9,20
Yield: 5.27%
Osingonkasvuputki: 8 vuotta
Voitonjakosuhde (tulos): 54,85%
Voitonjakosuhde (vapaat kassavirrat):Premium Members Only
Voitonjakosuhde (Operating Cash Flows):Premium Members Only
1 V Div Growth Rate: 7,40%
5 V Div Growth Rate:Premium Members Only
Stocktrades Growth Score:Premium Members Only

Toronto Dominion Bank (TSX:TD)

Toronto Dominion Bank on jäljessä markkinoista tuottojen suhteen kirjoitushetkellä, mutta älkää erehtykö siitä, tämä on yksi parhaista pankkiosakkeista, joita voitte omistaa Kanadassa tänään.

itse asiassa 114 miljardin dollarin yhtiö oli aiemmin konsensuksemme ykkösvaraus, mutta sen kamppailut Yhdysvalloissa COVID-19: n takia ovat saaneet sen luisumaan kakkospaikalle.

TD on monikansallinen pankki-ja rahoituspalveluyritys, joka aloitti toimintansa vuonna 1855. TD Bank on yksi Kanadan suurimmista pankeista kokonaisvaroilla mitattuna ja toiseksi suurin markkina-arvolla mitattuna.

finanssijätillä on toimintaa sekä Kanadassa että Yhdysvalloissa, ja se nimettiin yhdeksi Yhdysvaltain kätevimmistä pankeista.

TD: llä on hyvin huomattava joukko toimintoja Yhdysvalloissa, jotka muodostavat yli 40 prosenttia sen kokonaistuloista.

neljän viime vuoden aikana TD Bankin tuottojen vuotuinen kasvuvauhti on ollut 7,25 prosenttia. Tämä on korkein kaikista pankin osakkeista tällä listalla, ja korkein laajalla marginaalilla suurten 5 pankkien joukossa. Tämä on yksi tärkeimmistä syistä, miksi TD Bank on pystynyt kasvattamaan osinkoaan vauhdilla.

riippuen siitä, miten COVID-19-tilanne menee Yhdysvalloissa, pankki saattaa kuitenkin lipsua, kun kyse on kasvavista ansioista. Ei ole epäilystäkään siitä, että Yhdysvallat kärsii rajusti seurauksena virus, ja TD Bank riippuen 40% sen tulonmuodostusta etelässä ei ehkä tiedä hyvää lyhyellä aikavälillä.

pitkällä tähtäimellä emme kuitenkaan ole lainkaan huolissamme. Jos katsomme TD arvon näkökulmasta, yhtiö on kaupankäynnin hieman yli 9,6 kertaa eteenpäin tulos. Kyseessä on maan toiseksi kallein pankki, ensimmäisenä listalla seuraava osake.

osinkonsa suhteen mainitsimme melko usein TD Bankin yli sen Big 5-vastapuolen osingonkasvun takia. Viimeisten 5 vuoden aikana sen nosti osinkoa keskimäärin 9,45%, paljon enemmän kuin mitään kasvua tarjoamia muiden tärkeimpien pankkien täällä Kanadassa.

sen voittoprosentti on noussut lähes 60 prosenttiin, mikä on historiallisten lukujen yläpuolella. Mutta kun talous alkaa taas rullaamaan ja maailma siirtyy COVID-19: stä eteenpäin, odotamme tämän palaavan alas.

TD Bank 5 year osinko adjusted performance vs The TSX

Grab Stockrover Here

Market Cap: $114,2 billion
Forward P/E: 11,46
Yield: 4,99%
osingonkasvuputki: 9 vuotta
Voitonjakosuhde (tulos): 59,07%
voitonjakosuhde (vapaat kassavirrat):premium members only
voitonjakosuhde (operatiiviset kassavirrat):premium members only
1 V Div growth rate: 10,73%
5 V Div growth rate:premium members only
Stocktrades Growth score:Premium Members Only
Stocktrades osinko Safety Score: Premium Members Only

The Royal Bank of Canada (TSX:RY)

Jos etsit parasta Kanadalaispankin osaketta ostettavaksi tänään, mielestäni vastaus on Royal Bank, bar none.

yhtiö murskasi täysin toisen neljänneksen tuloksen, ja se erottautui selvänä pankkiosakkeena ostettavaksi juuri nyt Kanadassa.

liikevaihto oli 12,9 miljardia dollaria ja nettotulot 3,2 miljardia dollaria. Nämä numerot eivät kerro sinulle paljon itse, mutta se on vuosi vuodelta muutokset, jotka ovat hämmästyttäviä. Liikevaihto kasvoi 7% vuodessa ja nettotulos laski vain 1%.

aivan oikein, Royal Bank ilmoitti positiivisen liikevaihdon kasvun ja tasaisen tuloksen kasvun maailmanlaajuisen pandemian ollessa pahimmillaan.

oli niin paljon karhuja, jotka vaativat näiden pankkien tuhoamista, että se alkoi käydä hieman uuvuttavaksi. Kerta toisensa jälkeen ne todistavat sijoittajien olevan väärässä.

luottotappiovarauksia kertyi 40 peruspistettä, mikä oli 125 peruspistettä vähemmän kuin edellisellä neljänneksellä. Ainoa pankki, joka ei laskenut PCL: ää kolmannella neljänneksellä, oli Nova Scotian pankki, josta puhuimme edellä. Suurin osa Royal Bankin menestyksestä johtuu yhtiön kansainvälisestä monimuotoisuudesta.

se on yksi maailman monipuolisimmista pankeista, ja sen globaali näkyvyys antaa sille vakaammat tulot ja tuotot, koska useat maat ovat COVID-19: n aiheuttaman talouden elpymisen eri vaiheissa.

Don ’ t get me wrong, suurin osa sen tuloista on edelleen juuri täällä Kanadassa, mutta monimuotoisuus auttaa sitä menestymään eteenpäin. Arvostukseltaan Royal Bank on selvästi kallein Big 5-pankeista. Tämä on odotettavissa viimeaikaisten suoritusten myötä.

jos katsoo alla olevaa taulukkoa, Royal Bank on itse asiassa hinnaltaan tuottojen suhteen Kallein pankki, melko suurella marginaalilla.

Grab Stockrover Here

useimmat sijoittajat etsivät osinkoikseen pankkien osakkeita, erityisesti Kanadalaispankin osakkeita. Royal Bank on yksi maan parhaista. Tällä hetkellä pankin tuotto on noin 4.45% ja sen voittoprosentti on 54,54%. Vaikka tämä on yksi korkeimmista voittosuhde kannalta Big 5, tämä osinko on kaikin puolin turvallinen.

kuitenkin lieventäisimme odotuksia osingonkorotusten suhteen tulevaisuudessa, sillä hallitus on kehottanut kanadalaisia pankkeja pidättäytymään osinkojen nostamisesta.

kaiken kaikkiaan Royal Bank on paras pankkiosakkeemme Kanadassa tänään.

Royal Bank 5 vuoden osinkokorjattu tulos vs TSX

Grab Stockrover täällä

Markkinakatto: 139 dollaria.03 miljardia
Forward P/E: 11,65
Yield: 4,45%
Osingonkasvuputki: 9 vuotta
Voitonjakosuhde (tulos): 54,54%
Voitonjakosuhde (vapaat kassavirrat):Premium Members Only
Voitonjakosuhde (Operating Cash Flows):Premium Members Only
1 V Div Growth Rate: 8%
5 V Div Growth Rate:Premium Members Only
Stocktrade Growth Score:Premium Members Only
Stocktrade: premium members only