niiden yritysten ominaispiirteiden tunteminen, jotka yleensä ovat taantumaa kestävimpiä, voi olla valtava etu sijoittajille. Tämä johtuu siitä, että tiukka talous – ja markkinatilanne aiheuttaa useimmille yrityksille toiminnallisia ja taloudellisia vastoinkäymisiä. Kuitenkin jotkut yritykset eivät kärsi laskusuhdanteita niin vakavasti kuin ikäisensä, mikä tekee niistä hyviä puolustava varastot sijoittajien ostaa aikana alas markkinoilla. Tässä tarkastelemme, miksi taantumilla on niin suuri vaikutus yrityksiin ja viisi ominaisuutta, jotka auttavat sinua havaitsemaan potentiaaliset taantuman kestävät yritykset.
Key Takeaways
- sijoittajilla, jotka osaavat oikein tunnistaa taantumaa kestävät yritykset, on mahdollisuus tehdä voittoa markkinoiden laskusuhdanteiden aikana.
- yrityksillä, jotka eivät kestä taantumaa, voi olla kassavirtaongelmia, jotka pakottavat ne irtisanomaan työntekijöitä, vähentämään kuluja ja ottamaan velkaa pysyäkseen pystyssä.
- taantumaa sietävien yritysten tulovirrat pysyvät vakaina riippumatta siitä, onko talous nousussa vai laskussa.
- esimerkkejä tällaisista yrityksistä ovat ne, jotka myyvät kuluttajille välttämättömyystarvikkeita, tarjoavat kriittisiä korjauspalveluja, valmistavat omia tuotteita tai tarjoavat valtuutettuja palveluja.
miten taantumat satuttavat
monille yrityksille vaikeat taloudelliset ajat muuttavat riskin operatiiviseksi ja taloudelliseksi painostukseksi. Yritys voi joutua karsimaan kuluja, muun muassa lomauttamaan työntekijöitä. He saattavat joutua minimoimaan ostot, hankinnat ja investoinnit. Tietty määrä palkanlaskenta, Vuokra, Vuokrasopimukset, verot, ja investoinnit ei voida poistaa, joten nämä on täytettävä rajoitettu käteisen saatavuus.
taantuma iskee myös yrityksen asiakkaiden kukkaroihin, joiden pienentyneet menot puolestaan vaikuttavat yritykseen. Kun asiakkaat vähentävät kulutustaan, tuotetilausten määrä vähenee. Asiakkaat saattavat jättää laskunsa maksamatta, mikä vähentää niiden yritysten käyttöpääomaa, jotka ovat velkaa, ja jättää liiketoiminnan alaskirjauksiin.
rakennusurakoitsijat kärsivät usein pahiten. Niiden palvelut keskittyvät uusiin projekteihin, kuten rakennustarvikkeiden asentamiseen, uusien Rakennustyömaiden työstämiseen tai katto-ja laatoitustöihin. Vaikeissa markkinaolosuhteissa asiakkaat myös vähentävät kuluja ja vähentävät palvelutilauksia osana laajempaa pyrkimystä säästää käteistä.
miten tunnistaa taantumaa kestävä yritys
kassavirran supistuminen aiheuttaa merkittäviä riskejä minkä tahansa yrityksen taloudelliselle menestykselle. Koska taantuman kestoa on vaikea ennustaa, on vaarana, että pitkittynyt pysähtyneisyys ajaa yksikön suoraan konkurssiin. Sijoittajat haluavat minimoida varjopuolen riskit johtuvat taantumasta pitäisi etsiä yrityksiä, jotka ovat vähintään yksi seuraavista viidestä ominaisuudesta: 1) tarjoaa kriittisiä korjauspalveluja 2) myy consumer essentials 3) palvelee asiakkaita eristetty laskusuhdanteista 4) tarjoaa valtuutettuja tuotteita tai palveluja 5) myy omia tai erikoistuotteita.
kysynnän Tuottamattomuus
kaikille näille yrityksille on yhteistä se, että niiden tuotteiden ja palvelujen kysyntä on tuloihin nähden suhteellisen joustamatonta. Asiakkaat eivät juuri jousta ostamisesta, vaikka heidän budjettinsa ovat tiukat.
kriittisiä korjauspalveluita tarjoavat
ei-välttämättömiä palveluja tarjoavat yritykset joutuvat tyypillisesti ensimmäisinä laman kouriin. Kuluttajat voivat valita leikata omaa ruohoa tai maalata omia taloja, esimerkiksi asettamalla asuin urakoitsijat, jotka muuten tarjoavat näitä palveluja taloudellisesti vaikeina aikoina.
tietyt palveluyritykset tarjoavat kuitenkin asiakkailleen olennaisia ja kriittisiä palveluja, joita ei voida niin helposti vähentää tai poistaa. Esimerkiksi jalostamot ja kemiantehtaat palkkaavat Insinööritoimistoja ja konsultteja suorittamaan laitteiden, johdotusten ja prosessien määräaikaisarviointeja. Nämä ovat jatkuvia katsauksia, joita ei voida poistaa vain muutaman dollarin säästämiseksi menoissa. Toinen esimerkki on jätehuolto. Lähiöiltä ja yrityksiltä tarvittaisiin enemmän kuin taantuma, jotta keräämättömät roskat kasaantuisivat.
vastaavasti kannattaa varoa yrityksiä, jotka valmistavat tärkeää tuotetta, joka hajoaa tietyllä taajuudella ja joka on korvattava. Moottoritiivisteiden ja tiivisteiden valmistajalla on yleensä suhteellisen vakaat tulovirrat huonoinakin aikoina. Hyvät tiivisteet ja Tiivisteet varmistavat, että auton moottori toimii sujuvasti, mutta ne on vaihdettava säännöllisesti.
myy Consumer Essentials
yleinen strategia taantumien aikana on sijoittaa kuluttajien niittiosakkeisiin, jotka tarjoavat tuotteita, joita kotitaloudet tuskin leikkaavat rajusti, kuten hammastahnaa, pesusieniä ja shampoota. Näillä yrityksillä on myös tapana maksaa runsaita osinkoja. Päivittäistavarakaupat, kosmetiikan valmistajat, hautauspalveluja tarjoavat yritykset sekä oluen, viinin ja viinan valmistajat tekevät houkuttelevia sijoituksia samanlaisista syistä.
palvelee laskusuhdanteilta eristettyjä asiakkaita
ydin-ja sähköntuotantolaitosten liikevaihto on pääosin vakaa. Samoin öljy-ja energiahyödykkeitä kuljettavat yritykset. Näissä liiketoimintamalleissa on vain vähän tai ei lainkaan korvaavia tuotteita tai palveluita: ihmiset eivät luovu sähköstä taantuman aikana.
jotkut tiettyä rahtia kuljettavat ja kuljettavat junavaunut voidaan myös eristää suhteellisen hyvin. Esimerkiksi rautatieyhtiöllä voi olla pitkäaikainen sopimus armeijan kanssa polttoaineen, ammusten ja materiaalin kuljettamisesta eri kohdepisteisiin ympäri maata. Tämäntyyppisiä yrityksiä pidetään vakaampina tiukoissa talouksissa. Yritykset, jotka palvelevat valtion sopimuksia, yleensä edelleen suoriutuvat hyvin, koska nämä sopimukset todennäköisesti jatkuvat läpi taantuman, mikä tarjoaa näille yrityksille vakaan kassavirran.
tarjoaa valtuutettuja tuotteita tai palveluja
turvallisuusviranomaiset ja niiden henkilöstö tarkastavat Yhdysvaltoihin tulevat miljoonat tonnit tavaraa ja rahtia eri laivasatamissa ja-kanavissa. Nämä tarkastukset ovat välttämättömiä, jotta estetään huumeiden, salakuljetettujen aseiden ja muiden luvattomien tavaroiden pääsy maahan. Viranomaiset ja paikallisviranomaiset valtuuttavat tällaiset turvatoimet, joten ellei näitä palveluja suorittavasta pätevästä henkilöstöstä ole epätavallista ylitarjontaa, tällaiset yritykset nauttivat edelleen terveestä kysynnästä kaikissa suhdannekierron kohdissa.
toinen esimerkki on putkistojen tarkastus. Yhdysvalloissa on miljoonia kilometrejä maanalaisia putkia, jotka kuljettavat öljyä ja kaasua ympäri maata. Repeämät ja putkivauriot voivat aiheuttaa hengenvaarallisia räjähdyksiä, joten tarkastukset ovat pakollisia. Kolmansien osapuolten suorittamat tarkastukset ovat pakollisia myös julkisissa yrityksissä ja useimmissa valtion virastoissa, mikä takaa tilintarkastusyrityksille vakaan työn tarjonnan.
myy omia tai erikoistuotteita
yrityksellä voi olla luokkansa parhaana pidettyä tarjontaa. Ehkä porauslaitevalmistajalla on patentoidut putket ja niihin liittyvät laitteet, joita ilman sen porausasiakkaat eivät pärjää. Jos ne ovat ainoa yritys, joka tarjoaa näitä putkia, niin tuotetta tarvitsevien asiakkaiden on jatkettava liiketoimintaa niiden kanssa hyvinä ja huonoina aikoina.
lääke-ja terveydenhuoltoalan yritykset, joilla on lääkepatentteja, nauttivat myös suhteellisen joustamattomasta kysynnästä tuotteilleen. Tämä tarkoittaa, että kuluttajien ostotottumukset pysyvät samoina riippumatta siitä, meneekö tuotteen hinta ylös vai alas. Insuliini on esimerkki lääkkeestä, jossa kysyntä on joustamatonta. Diabeetikoille, jotka tarvitsevat insuliinia selviytyäkseen, lääkkeen kysyntä pysyy korkeana, vaikka hinta vaihtelee.
