7. Května 2012
Asuncion, Paraguay

Dlouhé-time čtenáři vědí, že jsem nestydatě vzestupnou na zemědělství. Fundamenty nabídky a poptávky po potravinách hovoří samy za sebe, ale podívejme se stručně:

na straně poptávky:

1) světová populace se prozatím nezmenšuje. Dokonce i některé z nejvíce Malthusian modely ukazují pokračující nárůst globální populace pro příštích několik desítek let, dokud peak zdrojů a ekonomických podmínek začínají stádo. Mezitím bude poptávka po základní výživě nadále stoupat.

2) Ještě důležitější je, že miliony lidí v rozvojovém světě jsou zvedl z chudoby do střední třídy. Více bohatství znamená poptávku po více kaloriích. Nejen, že to zvyšuje obecnou poptávku po potravinách, ale často specifická poptávka po věcech, jako je hovězí maso, které vyžadují mnohem větší zdroje na výrobu.

na straně dodávky:

1) zatímco techniky průmyslového zemědělství a genetická modifikace dramaticky zvýšily produktivní výnos, obdělávaná půda je na ústupu. Organizace OSN pro výživu a zemědělství odhaduje, že v posledních několika desetiletích se obdělávaná půda na obyvatele celosvětově snížila o 43%.

2) eroze ornice, anomální počasí a nedostatečná dostupnost vody se v některých zemích stávají obzvláště problematickými, což dále snižuje nabídku orné půdy.

3) Rostoucí náklady vstupů (zejména ceny ropy) tlačil mnoho zemědělců z podnikání v posledních letech, což snižuje již tak nízký počet lidí, kteří věnovali své životy a pozemků na krmení všichni ostatní.

a samozřejmě je tu měnová stránka … pravděpodobně nejdůležitější faktor:

1) centrální bankéři nadále rozšiřují své rozvahy a vytvářejí více peněz alarmujícím tempem. To tlačí nahoru cenu reálných aktiv, jako jsou zemědělské komodity, protože tam je prostě příliš mnoho papíru honí do omezených zdrojů.

2) mezitím politici zavedli zcela idiotskou politiku, která má dotovat a podporovat neefektivní biopaliva, což dále snižuje produkci potravin.

je pravda, že technologie může velmi dobře zachránit svět z jeho zemědělské strasti jeden den, ale to je nepravděpodobné, že se uskuteční během několika příštích let.

jako takové výše uvedené body naznačují, že minimálně ceny potravin budou stále růst.

vidím to znovu a znovu po celém světě jak jsem cestovat, zejména v rozvojových zemích, kde je jídlo, nákupy, často tvoří více než polovinu typický rozpočet domácnosti.

rostoucí ceny potravin znamenají, že lidé jsou nuceni dělat velmi obtížná rozhodnutí. A historie nás to učí, zatímco lidé obecně snášejí spoustu BS od svých vlád, všechny sázky jsou vypnuty, pokud udeří potravinová krize.

z francouzské revoluce (nechte je jíst dort!) k arabskému jaru, pohrávat si s něčí schopností dát jídlo na stůl pro svou rodinu téměř vždy způsobilo restrukturalizaci společenské smlouvy.

politici to chápou. To je důvod, proč některé vlády (Saúdská Arábie, Kuvajt) poskytovat maloobchodní potravinové dotace, a proč ostatní (Rusko, Argentina) pošetile mandát jídlo vývozní zákazy nebo dokonce zkusit stanovení cen.

Mezi jasné nabídky a poptávky výzvy, politické a měnové blbost, že se zhoršuje problémy, a potenciální revoluční jiskra, to dává smysl, aby si pozici v zemědělství.

nejkomplexnějším způsobem, jak toho dosáhnout, je zdaleka vlastnit zemědělský majetek. Jistě byste mohli koupit ETF a futures kontrakty, ale stejně jako na trhu se zlatem jsou takové nástroje plné rizika protistrany a vystaveny manipulovanému finančnímu systému.

vlastnit farmu nebo ranč je jako vlastnit fyzické zlato. Namísto obchodování s jedním druhem papíru (fiat měna) za jiný (ETF) je nákup zemědělského majetku nebo fyzického zlata v podstatě obchodováním s papírem za skutečné aktivum.

Regionálně, nejlepší obchod na světě, právě teď na rizikově očištěné bázi pro zemědělskou půdu nebo pastviny je určitě latinská Amerika, konkrétně Chile, Uruguay, a tady v Paraguayi.

Paraguay je, ve skutečnosti, stále nejlevnější místo na světě jsem neviděl na zemědělské nemovitosti… a to zejména v suché oblasti Chaco, kde si můžete vyzvednout akr půdy za cenu pár pizz.

abych vám dal příklad, můj přítel se dívá na 5,000-akrový pozemek v centru Chaco za méně než $ 300,000.

Na druhé straně země, v blízkosti malebné město Paraguari, viděl jsem malé 50-akr, plně zasadil vlastní farmu s prostornou domov pro více než $100,000. Podle mých výpočtů prodávají dům za náklady na výstavbu a rozdávají pozemky zdarma. Není špatné řešení…

nosnost, podmínek pěstování a kvalita půdy v Paraguayi jsou nižší než ve většině z Uruguay a střední Chile, ale čisté výnosy (zejména pro skot, sója, kukuřice, a stevia) jsou stále silné.

Na temnou stranu, aby Paraguayský zemědělství je, že ultra-nízké ceny přilákaly rád Monsanto, která je pomocí některé z Paraguaye venkov jako prokazující důvody pro jeho geneticky modifikovaná semena.

Celkově však Paraguay rozhodně stojí za výlet, pokud máte zájem o zahraniční zemědělský majetek. Bariéra vstupu je poměrně nízká vzhledem k směšně levným cenám a přiměřeným pravidlům vlastnictví zahraničních aktiv, zatímco potenciál výnosu i spekulativního růstu je poměrně vysoký.

Přečtěte si více příspěvků na Sovereign Man “